Сравнение CVNA vs THO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
THO торгуется с P/E 15,86, тогда как CVNA — с P/E 25,04. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу THO: 0,42 vs 3,17 у CVNA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) THO дешевле: 0,96 против 12,91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA THO оценён ниже: 7,42 vs 580,91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CVNA составляет 46,57%, что превышает показатель THO (6,06%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CVNA впереди: 6,26% против 2,66% у THO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CVNA — 1,40, THO — 0,23. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CVNA | THO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25,04 | 15,86 | |
| P/B | 12,91 | 0,96 | |
| P/S | 3,17 | 0,42 | |
| PEG | 0,10 | 0,85 | |
| EV/EBITDA | 580,91 | 7,42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 46,57% | 6,06% | |
| ROA | 10,78% | 3,64% | |
| Валовая маржа | 19,37% | 12,34% | |
| Операц. маржа | 8,93% | 2,54% | |
| Чистая маржа | 6,26% | 2,66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,40 | 0,23 | |
| Текущая ликв. | 3,93 | 1,71 | |
| Быстрая ликв. | 2,33 | 0,80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,63% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 41,52% | |
| EPS | $2,18 | $4,99 | |
| Балансовая стоим. | $7,16 | $82,55 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CVNA сильнее: 75/100 против 59/100 у THO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CVNA составляет 58,9 (нейтральная зона), у THO — 53,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CVNA на 8,6%, THO на 3,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CVNA выше SMA 200 (+0,1%), THO — ниже (-13,0%). Долгосрочный тренд в пользу CVNA. Сила тренда по ADX: CVNA — 11,9 (нет тренда), THO — 16,3 (нет тренда). THO менее волатилен — бета 1,08 против 2,31 у CVNA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CVNA составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CVNA | THO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,87 | 53,81 | |
| Stochastic %K | 87,67 | 63,61 | |
| CCI (20) | 103,36 | 75,08 | |
| MFI | 67,01 | 54,34 | |
| Williams %R | -12,33 | -36,39 | |
| MACD гистограмма | 1,03 | 0,29 | |
| Momentum (10) | 6,16 | 0,90 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,86 | 16,30 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,60% | +0,03% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,43% | +1,45% | |
| Цена vs SMA 50 | +8,55% | +3,56% | |
| Цена vs SMA 200 | +0,15% | -12,99% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,22 | -0,01 | |
| Volume Ratio | 45,35 | 117,18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,31 | 1,08 | |
| ATR % | 5,43% | 3,58% | |
| Sharpe (1г) | 0,30 | -0,57 | |
| RS Rating | 39,00 | 20,00 | |
| 52w от хая | -25,57 | -35,71 | |
| BB ширина | 24,07 | 9,23 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CVNA — 20,32 млрд $, THO — 9,58 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CVNA: +48,60% г/г vs -4,60%. THO показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: CVNA — 1,41 млрд $, THO — 258,56 млн $. CVNA генерирует больше чистой прибыли. FCF: CVNA генерирует 889 млн $, THO — 454,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CVNA | THO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 20,32 млрд $ | 9,58 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +48.60% | -4.60% | |
| Чистая прибыль | 1,41 млрд $ | 258,56 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +570.00% | -2.50% | |
| EPS (TTM) | $2,04 | $4,87 | |
| Операц. Cash Flow | 1,04 млрд $ | 577,92 млн $ | |
| Free Cash Flow | 889 млн $ | 454,94 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: THO обеспечивает 2,63% годовой доходности, CVNA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. THO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CVNA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CVNA | THO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,63% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,56 | |
| Коэфф. выплат | — | 41,52% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -1,47% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CVNA приходится на июне (+32,98%), а THO — на январе (+6,93%). Слабые месяцы: для CVNA — октябрь (-10,33%), для THO — март (-11,30%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CVNA: +79,29% против +9,47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Carvana Co. или Thor Industries, Inc.?
У кого выше рентабельность — CVNA или THO?
Какие дивиденды у Carvana Co. и Thor Industries, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Carvana Co. или Thor Industries, Inc.?
У кого выше маржинальность — CVNA или THO?
Какая акция лучше по технике — CVNA или THO?
Что лучше купить — CVNA или THO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией