Сравнение CVNA vs PII
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PII имеет отрицательный P/E (-8.11), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CVNA прибылен с P/E 29.03. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу PII: 0.49 vs 3.12 у CVNA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PII — 4.82, у CVNA — 12.46. ROE PII отрицательный (-45.60%), что говорит об убыточности. CVNA генерирует прибыль с ROE 57.15%. По этому критерию преимущество однозначно. PII убыточен — чистая маржа -6.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка PII значительно выше: D/E 2.94 vs 0.17 у CVNA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | CVNA | PII | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.03 | -8.11 | |
| P/B | 12.46 | 4.82 | |
| P/S | 3.12 | 0.49 | |
| PEG | 0.08 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | -1459.26 | -26.74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.15% | -45.60% | |
| ROA | 11.59% | -8.51% | |
| Валовая маржа | 19.97% | 19.64% | |
| Операц. маржа | 9.19% | -0.48% | |
| Чистая маржа | 7.09% | -6.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.17 | 2.94 | |
| Текущая ликв. | 4.09 | 1.21 | |
| Быстрая ликв. | 2.57 | 0.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 4.27% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -33.96% | |
| EPS | $2.24 | $-7.77 | |
| Балансовая стоим. | $6.49 | $13.16 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PII сильнее: 67/100 против 51/100 у CVNA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CVNA составляет 61.0 (нейтральная зона), у PII — 50.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PII выше на 13.0%, CVNA — ниже на -81.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PII выше SMA 200 (+6.6%), CVNA — ниже (-82.5%). Долгосрочный тренд в пользу PII. ADX: CVNA — 19.0 (нет тренда), PII — 14.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PII менее волатилен — бета 1.61 против 2.17 у CVNA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CVNA составляет 32.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CVNA | PII | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.00 | 50.83 | |
| Stochastic %K | 63.13 | 40.05 | |
| CCI (20) | 42.52 | -81.28 | |
| MFI | 46.43 | 47.88 | |
| Williams %R | -36.87 | -59.95 | |
| MACD гистограмма | -2.63 | -0.72 | |
| Momentum (10) | -3.00 | -3.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.04 | 14.25 | |
| Цена vs EMA 9 | -83.51% | +3.84% | |
| Цена vs EMA 20 | -83.10% | +4.66% | |
| Цена vs SMA 50 | -81.21% | +13.03% | |
| Цена vs SMA 200 | -82.55% | +6.62% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.19 | |
| Volume Ratio | 70.97 | 71.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.17 | 1.61 | |
| ATR % | 32.91% | 4.77% | |
| Sharpe (1г) | 0.95 | 0.98 | |
| RS Rating | 79.00 | 81.00 | |
| 52w от хая | -86.78 | -11.93 | |
| BB ширина | 20.21 | 16.23 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CVNA — 20,32 млрд $, PII — 7,15 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: CVNA зарабатывает 1,41 млрд $, а PII фиксирует убыток (-465,50 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CVNA — 889 млн $, PII — 558,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CVNA | PII | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 20,32 млрд $ | 7,15 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,41 млрд $ | -465,50 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.04 | $-8.18 | |
| Операц. Cash Flow | 1,04 млрд $ | 741 млн $ | |
| Free Cash Flow | 889 млн $ | 558,10 млн $ |
Дивиденды
PII выплачивает дивиденды с доходностью 4.27% годовых, тогда как CVNA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PII выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CVNA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CVNA | PII | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 4.27% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.36 | |
| Коэфф. выплат | — | -33.96% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -11.61% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CVNA приходится на июне (+32.98%), а PII — на июле (+6.76%). Наименее удачные месяцы: CVNA — октябрь (-10.33%), PII — декабрь (-5.47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CVNA: +79.68% против +1.49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Carvana Co. или Polaris Inc.?
У кого выше рентабельность — CVNA или PII?
Какие дивиденды у Carvana Co. и Polaris Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Carvana Co. или Polaris Inc.?
Какая акция лучше по технике — CVNA или PII?
Что лучше купить — CVNA или PII?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией