Сравнение CVNA vs KMX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KMX торгуется с P/E 22.23, тогда как CVNA — с P/E 29.03. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) KMX дешевле: 0.20 против 3.12. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KMX — 0.93, у CVNA — 12.46. KMX торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует CVNA (57.15% vs 4.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CVNA — 7.09%, у KMX — 0.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CVNA — 0.17, у KMX — 0.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CVNA | KMX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.03 | 22.23 | |
| P/B | 12.46 | 0.93 | |
| P/S | 3.12 | 0.20 | |
| PEG | 0.08 | -0.47 | |
| EV/EBITDA | -1459.26 | 10.33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.15% | 4.05% | |
| ROA | 11.59% | 0.94% | |
| Валовая маржа | 19.97% | 10.84% | |
| Операц. маржа | 9.19% | 0.79% | |
| Чистая маржа | 7.09% | 0.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.17 | 0.47 | |
| Текущая ликв. | 4.09 | 2.20 | |
| Быстрая ликв. | 2.57 | 0.49 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.24 | $1.68 | |
| Балансовая стоим. | $6.49 | $39.99 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 51/100 и 48/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CVNA — 61.0 (нейтральная зона), KMX — 50.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CVNA на -81.2%, KMX на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CVNA — 19.0 (нет тренда), KMX — 15.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KMX стабильнее (1.41 vs 2.17). Дневная волатильность (ATR%) CVNA составляет 32.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CVNA | KMX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.00 | 49.99 | |
| Stochastic %K | 63.13 | 70.69 | |
| CCI (20) | 42.52 | -1.67 | |
| MFI | 46.43 | 41.95 | |
| Williams %R | -36.87 | -29.31 | |
| MACD гистограмма | -2.63 | 0.09 | |
| Momentum (10) | -3.00 | -0.99 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.04 | 15.29 | |
| Цена vs EMA 9 | -83.51% | +2.77% | |
| Цена vs EMA 20 | -83.10% | +1.10% | |
| Цена vs SMA 50 | -81.21% | -3.83% | |
| Цена vs SMA 200 | -82.55% | -12.71% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 70.97 | 76.35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.17 | 1.41 | |
| ATR % | 32.91% | 4.55% | |
| Sharpe (1г) | 0.95 | -0.76 | |
| RS Rating | 79.00 | 6.00 | |
| 52w от хая | -86.78 | -45.94 | |
| BB ширина | 20.21 | 10.99 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CVNA — 20,32 млрд $, KMX — 25,88 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CVNA — 1,41 млрд $, KMX — 247,29 млн $. CVNA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVNA — 889 млн $, KMX — 1,24 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CVNA | KMX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 20,32 млрд $ | 25,88 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,41 млрд $ | 247,29 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.04 | $1.68 | |
| Операц. Cash Flow | 1,04 млрд $ | 1,78 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 889 млн $ | 1,24 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | CVNA | KMX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CVNA — июне (+32.98%), для KMX — июле (+4.18%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CVNA — октябрь (-10.33%), KMX — сентябрь (-8.48%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CVNA: +79.68% против +2.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Carvana Co. или CarMax, Inc.?
У кого выше рентабельность — CVNA или KMX?
Какие дивиденды у Carvana Co. и CarMax, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Carvana Co. или CarMax, Inc.?
У кого выше маржинальность — CVNA или KMX?
Какая акция лучше по технике — CVNA или KMX?
Что лучше купить — CVNA или KMX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией