Сравнение CVNA vs HOG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HOG с P/E 16,28 (у CVNA — 24,23). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) HOG дешевле: 0,69 против 3,07. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B HOG — 0,94, у CVNA — 12,49. EV/EBITDA HOG — 9,30, у CVNA — 562,61. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CVNA — 46,57%, у HOG — 6,27%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CVNA удерживает чистую маржу на уровне 6,26%, опережая HOG (4,91%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CVNA — 1,40, у HOG — 0,74. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CVNA | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,23 | 16,28 | |
| P/B | 12,49 | 0,94 | |
| P/S | 3,07 | 0,69 | |
| PEG | 0,10 | -1,09 | |
| EV/EBITDA | 562,61 | 9,30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 46,57% | 6,27% | |
| ROA | 10,78% | 2,79% | |
| Валовая маржа | 19,37% | 23,89% | |
| Операц. маржа | 8,93% | 5,08% | |
| Чистая маржа | 6,26% | 4,91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,40 | 0,74 | |
| Текущая ликв. | 3,93 | 1,90 | |
| Быстрая ликв. | 2,33 | 1,70 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,72% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 41,05% | |
| EPS | $2,18 | $1,88 | |
| Балансовая стоим. | $7,16 | $28,97 | |
Технический анализ
CVNA набирает 78 из 100 по техническому скорингу, HOG — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CVNA — 52,2 (нейтральная зона), HOG — 55,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CVNA и HOG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4,3% и +5,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. HOG выше SMA 200 (+18,2%), CVNA — ниже (-3,2%). Долгосрочный тренд в пользу HOG. ADX: CVNA — 13,0 (нет тренда), HOG — 19,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HOG стабильнее (0,82 vs 2,32). Дневная волатильность (ATR%) CVNA составляет 5,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CVNA | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,22 | 55,66 | |
| Stochastic %K | 70,03 | 71,18 | |
| CCI (20) | 69,79 | 84,05 | |
| MFI | 64,90 | 54,89 | |
| Williams %R | -29,97 | -28,82 | |
| MACD гистограмма | 0,71 | 0,16 | |
| Momentum (10) | 3,96 | 1,72 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,03 | 19,19 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,76% | +1,14% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,06% | +2,81% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,26% | +5,16% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,16% | +18,22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,25 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 63,57 | 63,49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,32 | 0,82 | |
| ATR % | 5,57% | 3,84% | |
| Sharpe (1г) | 0,23 | 0,03 | |
| RS Rating | 48,00 | 37,00 | |
| 52w от хая | -28,00 | -13,50 | |
| BB ширина | 27,34 | 17,11 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CVNA — 20,32 млрд $, HOG — 4,47 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CVNA растёт быстрее по выручке: +48,60% год к году против -13,80% у HOG. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CVNA — 1,41 млрд $, HOG — 338,74 млн $. CVNA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVNA — 889 млн $, HOG — 415,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CVNA | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 20,32 млрд $ | 4,47 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +48.60% | -13.80% | |
| Чистая прибыль | 1,41 млрд $ | 338,74 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +570.00% | -25.60% | |
| EPS (TTM) | $2,04 | $2,82 | |
| Операц. Cash Flow | 1,04 млрд $ | 568,92 млн $ | |
| Free Cash Flow | 889 млн $ | 415,24 млн $ |
Дивиденды
HOG выплачивает дивиденды с доходностью 2,72% годовых, тогда как CVNA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HOG выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CVNA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CVNA | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,72% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,38 | |
| Коэфф. выплат | — | 41,05% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -8,97% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CVNA — июне (+32,98%), для HOG — ноябре (+3,99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CVNA — октябрь (-10,33%), HOG — декабрь (-5,10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Carvana Co. или Harley-Davidson, Inc.?
У кого выше рентабельность — CVNA или HOG?
Какие дивиденды у Carvana Co. и Harley-Davidson, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Carvana Co. или Harley-Davidson, Inc.?
У кого выше маржинальность — CVNA или HOG?
Какая акция лучше по технике — CVNA или HOG?
Что лучше купить — CVNA или HOG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией