Сравнение CVNA vs HOG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HOG с P/E 11.39 (у CVNA — 29.03). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) HOG дешевле: 0.58 против 3.12. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B HOG — 0.86, у CVNA — 12.46. HOG торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE CVNA — 57.15%, у HOG — 7.04%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CVNA удерживает чистую маржу на уровне 7.09%, опережая HOG (5.34%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CVNA — 0.17, у HOG — 0.72. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CVNA | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.03 | 11.39 | |
| P/B | 12.46 | 0.86 | |
| P/S | 3.12 | 0.58 | |
| PEG | 0.08 | -0.35 | |
| EV/EBITDA | -1459.26 | 6.34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.15% | 7.04% | |
| ROA | 11.59% | 3.18% | |
| Валовая маржа | 19.97% | 24.88% | |
| Операц. маржа | 9.19% | 6.39% | |
| Чистая маржа | 7.09% | 5.34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.17 | 0.72 | |
| Текущая ликв. | 4.09 | 1.91 | |
| Быстрая ликв. | 2.57 | 1.66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 3.05% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 36.89% | |
| EPS | $2.24 | $2.09 | |
| Балансовая стоим. | $6.49 | $28.00 | |
Технический анализ
CVNA набирает 51 из 100 по техническому скорингу, HOG — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CVNA — 61.0 (нейтральная зона), HOG — 50.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: HOG выше на 5.8%, CVNA — ниже на -81.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CVNA — 19.0 (нет тренда), HOG — 26.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HOG стабильнее (0.96 vs 2.17). Дневная волатильность (ATR%) CVNA составляет 32.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CVNA | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.00 | 50.72 | |
| Stochastic %K | 63.13 | 26.29 | |
| CCI (20) | 42.52 | -59.94 | |
| MFI | 46.43 | 64.58 | |
| Williams %R | -36.87 | -73.71 | |
| MACD гистограмма | -2.63 | -0.25 | |
| Momentum (10) | -3.00 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.04 | 26.20 | |
| Цена vs EMA 9 | -83.51% | -5.03% | |
| Цена vs EMA 20 | -83.10% | -3.75% | |
| Цена vs SMA 50 | -81.21% | +5.83% | |
| Цена vs SMA 200 | -82.55% | -1.73% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 70.97 | 63.35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.17 | 0.96 | |
| ATR % | 32.91% | 4.68% | |
| Sharpe (1г) | 0.95 | -0.13 | |
| RS Rating | 79.00 | 35.00 | |
| 52w от хая | -86.78 | -25.76 | |
| BB ширина | 20.21 | 15.27 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CVNA — 20,32 млрд $, HOG — 4,47 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CVNA — 1,41 млрд $, HOG — 338,74 млн $. CVNA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVNA — 889 млн $, HOG — 415,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CVNA | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 20,32 млрд $ | 4,47 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,41 млрд $ | 338,74 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.04 | $2.82 | |
| Операц. Cash Flow | 1,04 млрд $ | 568,92 млн $ | |
| Free Cash Flow | 889 млн $ | 415,24 млн $ |
Дивиденды
HOG выплачивает дивиденды с доходностью 3.05% годовых, тогда как CVNA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HOG выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как CVNA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CVNA | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.05% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.19 | |
| Коэфф. выплат | — | 36.89% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -20.76% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CVNA — июне (+32.98%), для HOG — ноябре (+3.99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CVNA — октябрь (-10.33%), HOG — декабрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Carvana Co. или Harley-Davidson, Inc.?
У кого выше рентабельность — CVNA или HOG?
Какие дивиденды у Carvana Co. и Harley-Davidson, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Carvana Co. или Harley-Davidson, Inc.?
У кого выше маржинальность — CVNA или HOG?
Какая акция лучше по технике — CVNA или HOG?
Что лучше купить — CVNA или HOG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией