Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение CVNA vs GM

Тикер 1

Тикер 2

CVNA22

21GM

Carvana Co. (CVNA) и General Motors Company (GM) представляют одну индустрию — «Автопроизводители». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CVNA с P/E 25,64 (у GM — 43,98). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE CVNA — 46,57%, у GM — 3,04%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CVNA удерживает чистую маржу на уровне 6,26%, опережая GM (1,03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: GM обеспечивает 0,75% годовой доходности, CVNA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GM набирает 82 из 100 по техническому скорингу, CVNA — 75 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Carvana Co.

CVNANYSE

$74,20+$3,35 (+4,73%)

Потребительский сектор · Автопроизводители

Капитализация: 81,39 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

4.5

Качество

6.6

Рост

10.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

General Motors Company

GMNYSE

$87,96+$0,38 (+0,43%)

Потребительский сектор · Автопроизводители

Капитализация: 79,56 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

7.0

Качество

3.5

Рост

2.8

Техника

10.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CVNAGM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, CVNA выглядит привлекательнее: 25,64 против 43,98. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) GM оценён ниже: 0,43 против 3,25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B GM — 1,30, у CVNA — 13,22. EV/EBITDA GM — 14,17, у CVNA — 594,20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CVNA (46,57% vs 3,04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CVNA — 6,26%, у GM — 1,03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CVNA — 1,40, у GM — 2,06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CVNAGM

Показатель	CVNA	GM
Мультипликаторы оценки
P/E	25,64	43,98
P/B	13,22	1,30
P/S	3,25	0,43
PEG	0,11	-0,64
EV/EBITDA	594,20	14,17
Рентабельность
ROE	46,57%	3,04%
ROA	10,78%	0,68%
Валовая маржа	19,37%	5,74%
Операц. маржа	8,93%	0,98%
Чистая маржа	6,26%	1,03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,40	2,06
Текущая ликв.	3,93	1,14
Быстрая ликв.	2,33	0,97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,75%
Коэфф. выплат	0,00%	60,92%
EPS	$2,18	$2,09
Балансовая стоим.	$7,16	$69,22

Технический анализ

Техническая картина в пользу GM: скоринг 82/100 vs 75/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CVNA — 62,6, GM — 61,7. Обе акции находятся в одной зоне. CVNA и GM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11,1% и +8,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CVNA — 11,3 (нет тренда), GM — 26,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GM — 1,12, CVNA — 2,29. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CVNA составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVNAGM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVNA	GM
Осцилляторы
RSI (14)	62,60	61,68
Stochastic %K	96,68	69,73
CCI (20)	139,41	53,94
MFI	61,07	71,57
Williams %R	-3,32	-30,27
MACD гистограмма	1,08	0,20
Momentum (10)	10,12	0,92
Тренд
ADX	11,28	26,32
Цена vs EMA 9	+8,06%	+0,71%
Цена vs EMA 20	+10,44%	+3,40%
Цена vs SMA 50	+11,14%	+8,00%
Цена vs SMA 200	+2,60%	+13,15%
Объём
CMF	0,21	0,13
Volume Ratio	115,41	41,13
Волатильность и статистика
Beta	2,29	1,12
ATR %	5,40%	2,97%
Sharpe (1г)	0,33	1,55
RS Rating	32,00	84,00
52w от хая	-23,80	-4,24
BB ширина	22,83	24,14

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CVNA генерирует 20,32 млрд $, GM — 185,02 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CVNA — +48,60%, GM — -1,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CVNA — 1,41 млрд $, GM — 2,70 млрд $. GM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVNA — 889 млн $, GM — 11,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CVNA	GM
Выручка	20,32 млрд $	185,02 млрд $
Рост выручки (г/г)	+48.60%	-1.30%
Чистая прибыль	1,41 млрд $	2,70 млрд $
Рост прибыли (г/г)	+570.00%	-55.10%
EPS (TTM)	$2,04	$3,33
Операц. Cash Flow	1,04 млрд $	26,87 млрд $
Free Cash Flow	889 млн $	11,07 млрд $

Дивиденды

GM выплачивает дивиденды с доходностью 0,75% годовых, тогда как CVNA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GM выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как CVNA не имеет дивидендной истории.

Показатель	CVNA	GM
Див. доходность	—	0,75%
Годовые дивиденды	—	$0,54
Коэфф. выплат	—	60,92%
Лет выплат	0	12
CAGR дивидендов (5л)	—	7,28%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CVNA показывает лучшую среднюю доходность в июне (+32,98%), GM — в ноябре (+7,24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CVNA — октябрь (-10,33%), GM — март (-3,33%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CVNA: +79,29% против +15,21%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVNA

+12,4

+5,9

-0,6

+6,4

+8,0

+33,0

+18,5

+13,6

-9,7

-10,3

+6,0

-3,7

+3,2

-2,6

-3,3

+0,2

+4,3

-0,8

+3,0

+1,6

-1,1

+5,9

+7,2

-2,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Carvana Co. или General Motors Company?

Мультипликатор P/E у Carvana Co. ниже (25,64 vs 43,98), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CVNA или GM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CVNA — 46,57%, GM — 3,04%. Преимущество у CVNA.

Какие дивиденды у Carvana Co. и General Motors Company?

General Motors Company выплачивает дивиденды с доходностью 0,75%. Carvana Co. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Carvana Co. или General Motors Company?

Выручка CVNA за TTM — 20,32 млрд $, GM — 185,02 млрд $. GM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CVNA или GM?

Чистая маржа CVNA — 6,26%, GM — 1,03%. CVNA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVNA или GM?

Технический скоринг: CVNA — 75/100, GM — 82/100. GM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVNA или GM?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:21 в пользу CVNA по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией