Сравнение CVNA vs GM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, GM выглядит привлекательнее: 27.56 против 29.03. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) GM оценён ниже: 0.37 против 3.12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B GM — 1.12, у CVNA — 12.46. По ROE лидирует CVNA (57.15% vs 3.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CVNA — 7.09%, у GM — 1.38%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка GM значительно выше: D/E 2.04 vs 0.17 у CVNA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | CVNA | GM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.03 | 27.56 | |
| P/B | 12.46 | 1.12 | |
| P/S | 3.12 | 0.37 | |
| PEG | 0.08 | -0.43 | |
| EV/EBITDA | -1459.26 | 11.86 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.15% | 3.96% | |
| ROA | 11.59% | 0.90% | |
| Валовая маржа | 19.97% | 6.10% | |
| Операц. маржа | 9.19% | 1.34% | |
| Чистая маржа | 7.09% | 1.38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.17 | 2.04 | |
| Текущая ликв. | 4.09 | 1.15 | |
| Быстрая ликв. | 2.57 | 0.99 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.83% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 27.76% | |
| EPS | $2.24 | $2.76 | |
| Балансовая стоим. | $6.49 | $70.36 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 51/100 и 53/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CVNA — 61.0, GM — 52.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: GM выше на 1.5%, CVNA — ниже на -81.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. GM выше SMA 200 (+8.4%), CVNA — ниже (-82.5%). Долгосрочный тренд в пользу GM. ADX: CVNA — 19.0 (нет тренда), GM — 12.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GM — 1.17, CVNA — 2.17. CVNA значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CVNA составляет 32.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CVNA | GM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.00 | 52.10 | |
| Stochastic %K | 63.13 | 75.17 | |
| CCI (20) | 42.52 | -3.12 | |
| MFI | 46.43 | 49.97 | |
| Williams %R | -36.87 | -24.83 | |
| MACD гистограмма | -2.63 | -0.15 | |
| Momentum (10) | -3.00 | -1.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.04 | 12.29 | |
| Цена vs EMA 9 | -83.51% | +1.89% | |
| Цена vs EMA 20 | -83.10% | +1.22% | |
| Цена vs SMA 50 | -81.21% | +1.51% | |
| Цена vs SMA 200 | -82.55% | +8.44% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 70.97 | 102.31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.17 | 1.17 | |
| ATR % | 32.91% | 3.14% | |
| Sharpe (1г) | 0.95 | 1.27 | |
| RS Rating | 79.00 | 77.00 | |
| 52w от хая | -86.78 | -11.88 | |
| BB ширина | 20.21 | 8.98 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CVNA генерирует 20,32 млрд $, GM — 185,02 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CVNA — 1,41 млрд $, GM — 2,70 млрд $. GM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVNA — 889 млн $, GM — 11,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CVNA | GM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 20,32 млрд $ | 185,02 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,41 млрд $ | 2,70 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.04 | $3.33 | |
| Операц. Cash Flow | 1,04 млрд $ | 26,87 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 889 млн $ | 11,07 млрд $ |
Дивиденды
GM выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как CVNA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GM выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как CVNA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CVNA | GM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.83% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.36 | |
| Коэфф. выплат | — | 27.76% | |
| Лет выплат | 0.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -1.08% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CVNA показывает лучшую среднюю доходность в июне (+32.98%), GM — в ноябре (+7.24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CVNA — октябрь (-10.33%), GM — март (-3.33%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CVNA: +79.68% против +13.78%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Carvana Co. или General Motors Company?
У кого выше рентабельность — CVNA или GM?
Какие дивиденды у Carvana Co. и General Motors Company?
Какая компания крупнее по выручке — Carvana Co. или General Motors Company?
У кого выше маржинальность — CVNA или GM?
Какая акция лучше по технике — CVNA или GM?
Что лучше купить — CVNA или GM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией