Сравнение CVLT vs XYZ

Тикер 1

Тикер 2

CVLT19

18XYZ

Commvault Systems, Inc. (CVLT) и Block, Inc. (XYZ) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации XYZ крупнее в 9.3× (40,85 млрд $ vs 4,37 млрд $). XYZ торгуется с P/E 52.58, тогда как CVLT — с P/E 63.69. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE CVLT — 35.35%, у XYZ — 3.64%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CVLT удерживает чистую маржу на уровне 5.97%, опережая XYZ (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CVLT набирает 79 из 100 по техническому скорингу, XYZ — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Block, Inc.

XYZNYSE

68,64 $-2,25 $ (-3,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 40,85 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

8.7

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CVLTXYZ

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу XYZ — P/E 52.58 vs 63.69 у CVLT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) XYZ оценён ниже: 1.72 против 3.64. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B XYZ — 1.95, у CVLT — 600.50. EV/EBITDA XYZ — 15.48, у CVLT — 36.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CVLT (35.35% vs 3.64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CVLT — 5.97%, у XYZ — 3.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка CVLT значительно выше: D/E 122.43 vs 0.37 у XYZ. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CVLTXYZ

Показатель	CVLT	XYZ
Мультипликаторы оценки
P/E	63.69	52.58
P/B	600.50	1.95
P/S	3.64	1.72
PEG	-8.48	-0.76
EV/EBITDA	36.99	15.48
Рентабельность
ROE	35.35%	3.64%
ROA	3.75%	2.01%
Валовая маржа	80.93%	44.99%
Операц. маржа	7.82%	4.24%
Чистая маржа	5.97%	3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	122.43	0.37
Текущая ликв.	1.95	1.99
Быстрая ликв.	1.95	1.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.64	$1.35
Балансовая стоим.	$0.17	$36.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу CVLT: скоринг 79/100 vs 44/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CVLT — 59.8, XYZ — 53.5. Обе акции находятся в одной зоне. CVLT и XYZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15.9% и +7.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. XYZ выше SMA 200 (+3.6%), CVLT — ниже (-18.0%). Долгосрочный тренд в пользу XYZ. ADX: CVLT — 26.0 (выраженный тренд), XYZ — 17.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CVLT — 1.13, XYZ — 2.05. XYZ значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CVLT составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTXYZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVLT	XYZ
Осцилляторы
RSI (14)	59.79	53.53
Stochastic %K	68.33	33.01
CCI (20)	48.92	-62.47
MFI	61.07	37.56
Williams %R	-31.67	-66.99
MACD гистограмма	-0.29	-0.54
Momentum (10)	3.33	0.06
Тренд
ADX	26.01	17.51
Цена vs EMA 9	+1.52%	+0.17%
Цена vs EMA 20	+4.34%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+15.89%	+7.45%
Цена vs SMA 200	-17.97%	+3.65%
Объём
CMF	0.15	-0.11
Volume Ratio	72.47	124.13
Волатильность и статистика
Beta	1.13	2.05
ATR %	4.51%	3.85%
Sharpe (1г)	-0.76	0.55
RS Rating	8.00	67.00
52w от хая	-47.91	-14.07
BB ширина	18.28	7.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CVLT генерирует 1,18 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, XYZ — 1,30 млрд $. XYZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVLT — 237,15 млн $, XYZ — 2,42 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CVLT	XYZ
Выручка	1,18 млрд $	24,19 млрд $
Чистая прибыль	70,66 млн $	1,30 млрд $
EPS (TTM)	$1.61	$2.13
Операц. Cash Flow	244,68 млн $	2,58 млрд $
Free Cash Flow	237,15 млн $	2,42 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CVLT	XYZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CVLT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.59%), XYZ — в ноябре (+12.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CVLT — октябрь (-5.59%), XYZ — сентябрь (-3.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у XYZ: +33.06% против +12.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

XYZ

+3.2

+4.8

-1.0

+2.7

+0.1

+4.9

+10.1

+2.2

-3.9

+1.0

+12.6

-3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или Block, Inc.?

Мультипликатор P/E у Block, Inc. ниже (52.58 vs 63.69), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CVLT или XYZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CVLT — 35.35%, XYZ — 3.64%. Преимущество у CVLT.

Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и Block, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или Block, Inc.?

Выручка CVLT за TTM — 1,18 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. XYZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CVLT или XYZ?

Чистая маржа CVLT — 5.97%, XYZ — 3.29%. CVLT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVLT или XYZ?

Технический скоринг: CVLT — 79/100, XYZ — 44/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVLT или XYZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:18 в пользу CVLT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией