Сравнение CVLT vs WDAY

Тикер 1

Тикер 2

CVLT18

19WDAY

Сравнение Commvault Systems, Inc. (CVLT) и Workday, Inc. (WDAY) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации WDAY крупнее в 7.4× (32,30 млрд $ vs 4,37 млрд $). Если ориентироваться на P/E, WDAY выглядит привлекательнее: 47.73 против 63.69. Премия к оценке CVLT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует CVLT (35.35% vs 7.97%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WDAY — 7.26%, у CVLT — 5.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу CVLT: скоринг 79/100 vs 57/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 18:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Workday, Inc.

WDAYNASDAQ

121,85 $-4,76 $ (-3,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

8.1

Качество

5.1

Рост

8.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CVLTWDAY

Фундаментальный анализ

WDAY торгуется с P/E 47.73, тогда как CVLT — с P/E 63.69. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Балансовая оценка: P/B WDAY — 4.24, у CVLT — 600.50. EV/EBITDA WDAY — 24.87, у CVLT — 36.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CVLT — 35.35%, у WDAY — 7.97%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. WDAY удерживает чистую маржу на уровне 7.26%, опережая CVLT (5.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка CVLT значительно выше: D/E 122.43 vs 0.49 у WDAY. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CVLTWDAY

Показатель	CVLT	WDAY
Мультипликаторы оценки
P/E	63.69	47.73
P/B	600.50	4.24
P/S	3.64	3.51
PEG	-8.48	1.50
EV/EBITDA	36.99	24.87
Рентабельность
ROE	35.35%	7.97%
ROA	3.75%	3.83%
Валовая маржа	80.93%	75.70%
Операц. маржа	7.82%	8.90%
Чистая маржа	5.97%	7.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	122.43	0.49
Текущая ликв.	1.95	1.32
Быстрая ликв.	1.95	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.64	$2.65
Балансовая стоим.	$0.17	$29.87

Технический анализ

По техническому скорингу CVLT сильнее: 79/100 против 57/100 у WDAY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CVLT составляет 59.8 (нейтральная зона), у WDAY — 51.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CVLT и WDAY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15.9% и +0.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CVLT — 26.0 (выраженный тренд), WDAY — 13.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. WDAY менее волатилен — бета 0.58 против 1.13 у CVLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WDAY составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTWDAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVLT	WDAY
Осцилляторы
RSI (14)	59.79	51.61
Stochastic %K	68.33	60.22
CCI (20)	48.92	39.10
MFI	61.07	53.17
Williams %R	-31.67	-39.78
MACD гистограмма	-0.29	0.87
Momentum (10)	3.33	3.98
Тренд
ADX	26.01	13.62
Цена vs EMA 9	+1.52%	+1.17%
Цена vs EMA 20	+4.34%	+1.60%
Цена vs SMA 50	+15.89%	+0.39%
Цена vs SMA 200	-17.97%	-33.32%
Объём
CMF	0.15	0.17
Volume Ratio	72.47	130.10
Волатильность и статистика
Beta	1.13	0.58
ATR %	4.51%	5.41%
Sharpe (1г)	-0.76	-1.77
RS Rating	8.00	3.00
52w от хая	-47.91	-54.13
BB ширина	18.28	15.21

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CVLT — 1,18 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, WDAY — 693 млн $. WDAY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVLT — 237,15 млн $, WDAY — 2,78 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CVLT	WDAY
Выручка	1,18 млрд $	9,55 млрд $
Чистая прибыль	70,66 млн $	693 млн $
EPS (TTM)	$1.61	$2.60
Операц. Cash Flow	244,68 млн $	2,94 млрд $
Free Cash Flow	237,15 млн $	2,78 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	CVLT	WDAY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CVLT приходится на июле (+5.59%), а WDAY — на августе (+9.65%). Наименее удачные месяцы: CVLT — октябрь (-5.59%), WDAY — сентябрь (-4.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CVLT: +12.57% против +11.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

WDAY

+3.9

-2.6

-2.1

-0.6

+1.3

+0.3

+1.8

+9.7

-4.8

-0.0

+5.9

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или Workday, Inc.?

По P/E Workday, Inc. оценена ниже: 47.73 против 63.69. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CVLT или WDAY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CVLT — 35.35%, WDAY — 7.97%. Преимущество у CVLT.

Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и Workday, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или Workday, Inc.?

Выручка CVLT за TTM — 1,18 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. WDAY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CVLT или WDAY?

Чистая маржа CVLT — 5.97%, WDAY — 7.26%. WDAY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVLT или WDAY?

Технический скоринг: CVLT — 79/100, WDAY — 57/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVLT или WDAY?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:19 в пользу WDAY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией