Сравнение CVLT vs TYL

Тикер 1

Тикер 2

CVLT21

18TYL

Commvault Systems, Inc. (CVLT) и Tyler Technologies, Inc. (TYL) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TYL крупнее в 3.0× (13,02 млрд $ vs 4,37 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TYL с P/E 42.93 (у CVLT — 63.69). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует CVLT (35.35% vs 8.71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TYL — 13.26%, у CVLT — 5.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. CVLT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, TYL — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Tyler Technologies, Inc.

TYLNYSE

308,74 $-8,52 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,02 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

CVLTTYL

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TYL выглядит привлекательнее: 42.93 против 63.69. Премия к оценке CVLT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) CVLT оценён ниже: 3.64 против 5.62. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TYL — 3.81, у CVLT — 600.50. EV/EBITDA TYL — 25.60, у CVLT — 36.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CVLT — 35.35%, у TYL — 8.71%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TYL удерживает чистую маржу на уровне 13.26%, опережая CVLT (5.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка CVLT значительно выше: D/E 122.43 vs 0.01 у TYL. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CVLTTYL

Показатель	CVLT	TYL
Мультипликаторы оценки
P/E	63.69	42.93
P/B	600.50	3.81
P/S	3.64	5.62
PEG	-8.48	5.10
EV/EBITDA	36.99	25.60
Рентабельность
ROE	35.35%	8.71%
ROA	3.75%	6.58%
Валовая маржа	80.93%	45.57%
Операц. маржа	7.82%	15.47%
Чистая маржа	5.97%	13.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	122.43	0.01
Текущая ликв.	1.95	1.00
Быстрая ликв.	1.95	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.64	$7.39
Балансовая стоим.	$0.17	$83.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу CVLT: скоринг 77/100 vs 21/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CVLT — 61.6, TYL — 45.2. Обе акции находятся в одной зоне. CVLT торгуется выше SMA 50 (16.9%), тогда как TYL ниже этой средней (-4.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: CVLT — 25.1 (выраженный тренд), TYL — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TYL — 0.29, CVLT — 1.15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CVLT составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTTYL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVLT	TYL
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	45.18
Stochastic %K	81.81	35.70
CCI (20)	91.73	-59.07
MFI	61.73	28.71
Williams %R	-18.19	-64.30
MACD гистограмма	-0.21	-0.04
Momentum (10)	2.62	-3.39
Тренд
ADX	25.10	13.82
Цена vs EMA 9	+2.34%	+0.07%
Цена vs EMA 20	+5.21%	-1.63%
Цена vs SMA 50	+16.86%	-4.91%
Цена vs SMA 200	-16.57%	-28.07%
Объём
CMF	0.15	-0.16
Volume Ratio	77.61	71.23
Волатильность и статистика
Beta	1.15	0.29
ATR %	4.38%	4.20%
Sharpe (1г)	-0.68	-1.80
RS Rating	8.00	7.00
52w от хая	-47.18	-48.94
BB ширина	16.14	17.84

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CVLT генерирует 1,18 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, TYL — 315,60 млн $. TYL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVLT — 237,15 млн $, TYL — 637,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CVLT	TYL
Выручка	1,18 млрд $	2,33 млрд $
Чистая прибыль	70,66 млн $	315,60 млн $
EPS (TTM)	$1.61	$7.32
Операц. Cash Flow	244,68 млн $	653,54 млн $
Free Cash Flow	237,15 млн $	637,53 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как CVLT не имеет дивидендной истории.

Показатель	CVLT	TYL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.02
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CVLT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.59%), TYL — в июле (+4.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CVLT — октябрь (-5.59%), TYL — февраль (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CVLT: +12.57% против +11.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

TYL

-0.0

-2.3

-0.9

+4.2

+2.8

+2.6

+4.3

-0.1

-1.3

+0.0

+3.3

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?

Мультипликатор P/E у Tyler Technologies, Inc. ниже (42.93 vs 63.69), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CVLT или TYL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CVLT — 35.35%, TYL — 8.71%. Преимущество у CVLT.

Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и Tyler Technologies, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?

Выручка CVLT за TTM — 1,18 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. TYL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CVLT или TYL?

Чистая маржа CVLT — 5.97%, TYL — 13.26%. TYL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVLT или TYL?

Технический скоринг: CVLT — 77/100, TYL — 21/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVLT или TYL?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:18 в пользу CVLT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией