Сравнение CVLT vs TOST

Тикер 1

Тикер 2

CVLT25

15TOST

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Commvault Systems, Inc. (CVLT) и Toast, Inc. (TOST). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации TOST крупнее в 3.1× (13,36 млрд $ vs 4,37 млрд $). TOST торгуется с P/E 33.23, тогда как CVLT — с P/E 63.69. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала CVLT составляет 35.35%, что превышает показатель TOST (20.74%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TOST впереди: 6.39% против 5.97% у CVLT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу CVLT: скоринг 79/100 vs 18/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 25:15 в пользу CVLT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Toast, Inc.

TOSTNYSE

23,04 $-0,28 $ (-1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,36 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.8

Качество

8.0

Рост

9.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

CVLTTOST

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TOST — P/E 33.23 vs 63.69 у CVLT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу TOST: 2.10 vs 3.64 у CVLT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TOST дешевле: 6.88 против 600.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TOST оценён ниже: 28.28 vs 36.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 35.35% против 20.74% у TOST. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TOST — 6.39%, CVLT — 5.97%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CVLT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 122.43, тогда как TOST практически без долга (D/E 0.01). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

CVLTTOST

Показатель	CVLT	TOST
Мультипликаторы оценки
P/E	63.69	33.23
P/B	600.50	6.88
P/S	3.64	2.10
PEG	-8.48	0.21
EV/EBITDA	36.99	28.28
Рентабельность
ROE	35.35%	20.74%
ROA	3.75%	13.32%
Валовая маржа	80.93%	26.23%
Операц. маржа	7.82%	5.63%
Чистая маржа	5.97%	6.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	122.43	0.01
Текущая ликв.	1.95	2.44
Быстрая ликв.	1.95	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.64	$0.70
Балансовая стоим.	$0.17	$3.39

Технический анализ

По техническому скорингу CVLT сильнее: 79/100 против 18/100 у TOST. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CVLT составляет 59.8 (нейтральная зона), у TOST — 35.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CVLT выше на 15.9%, TOST — ниже на -13.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: CVLT — 26.0 (выраженный тренд), TOST — 24.7 (слабый тренд). CVLT менее волатилен — бета 1.13 против 1.25 у TOST. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TOST составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTTOST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVLT	TOST
Осцилляторы
RSI (14)	59.79	34.98
Stochastic %K	68.33	13.09
CCI (20)	48.92	-81.82
MFI	61.07	39.13
Williams %R	-31.67	-86.91
MACD гистограмма	-0.29	-0.43
Momentum (10)	3.33	-4.99
Тренд
ADX	26.01	24.70
Цена vs EMA 9	+1.52%	-2.79%
Цена vs EMA 20	+4.34%	-8.18%
Цена vs SMA 50	+15.89%	-13.37%
Цена vs SMA 200	-17.97%	-30.76%
Объём
CMF	0.15	-0.09
Volume Ratio	72.47	117.46
Волатильность и статистика
Beta	1.13	1.25
ATR %	4.51%	5.51%
Sharpe (1г)	-0.76	-1.33
RS Rating	8.00	5.00
52w от хая	-47.91	-53.04
BB ширина	18.28	41.46

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CVLT — 1,18 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, TOST — 342 млн $. TOST генерирует больше чистой прибыли. FCF: CVLT генерирует 237,15 млн $, TOST — 608 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CVLT	TOST
Выручка	1,18 млрд $	6,15 млрд $
Чистая прибыль	70,66 млн $	342 млн $
EPS (TTM)	$1.61	$0.59
Операц. Cash Flow	244,68 млн $	661 млн $
Free Cash Flow	237,15 млн $	608 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	CVLT	TOST
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CVLT приходится на июле (+5.59%), а TOST — на июле (+7.95%). Слабые месяцы: для CVLT — октябрь (-5.59%), для TOST — сентябрь (-8.68%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CVLT: +12.57% против +5.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

TOST

-0.3

-6.3

+0.0

-1.2

+7.0

+0.6

+8.0

+4.0

-8.7

+5.3

-3.7

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или Toast, Inc.?

По P/E Toast, Inc. оценена ниже: 33.23 против 63.69. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CVLT или TOST?

ROE CVLT — 35.35%, TOST — 20.74%. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и Toast, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или Toast, Inc.?

По объёму выручки: CVLT — 1,18 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CVLT или TOST?

Чистая маржа CVLT — 5.97%, TOST — 6.39%. TOST оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVLT или TOST?

Технический скоринг: CVLT — 79/100, TOST — 18/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVLT или TOST?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CVLT выигрывает 25, TOST — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией