Сравнение CVLT vs SSNC

Тикер 1

Тикер 2

CVLT16

25SSNC

Commvault Systems, Inc. (CVLT) и SS&C Technologies Holdings, Inc. (SSNC) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SSNC крупнее в 3.7× (16,12 млрд $ vs 4,37 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SSNC — P/E 20.04 vs 63.69 у CVLT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует CVLT (35.35% vs 11.74%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SSNC — 12.65%, у CVLT — 5.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: SSNC обеспечивает 1.58% годовой доходности, CVLT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CVLT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, SSNC — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:16 в пользу SSNC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

SS&C Technologies Holdings, Inc.

SSNCNASDAQ

66,95 $-0,25 $ (-0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,12 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.2

Качество

4.4

Рост

6.0

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CVLTSSNC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SSNC оценён рынком дешевле: 20.04 против 63.69 у CVLT (разница составляет 68.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) SSNC оценён ниже: 2.53 против 3.64. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SSNC — 2.37, у CVLT — 600.50. EV/EBITDA SSNC — 10.85, у CVLT — 36.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CVLT — 35.35%, у SSNC — 11.74%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SSNC удерживает чистую маржу на уровне 12.65%, опережая CVLT (5.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CVLT — 122.43, у SSNC — 1.12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CVLTSSNC

Показатель	CVLT	SSNC
Мультипликаторы оценки
P/E	63.69	20.04
P/B	600.50	2.37
P/S	3.64	2.53
PEG	-8.48	33.26
EV/EBITDA	36.99	10.85
Рентабельность
ROE	35.35%	11.74%
ROA	3.75%	3.98%
Валовая маржа	80.93%	48.03%
Операц. маржа	7.82%	23.22%
Чистая маржа	5.97%	12.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	122.43	1.12
Текущая ликв.	1.95	1.10
Быстрая ликв.	1.95	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.58%
Коэфф. выплат	0.00%	31.79%
EPS	$1.64	$3.35
Балансовая стоим.	$0.17	$28.56

Технический анализ

Техническая картина в пользу CVLT: скоринг 77/100 vs 23/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CVLT — 61.6, SSNC — 46.0. Обе акции находятся в одной зоне. CVLT торгуется выше SMA 50 (16.9%), тогда как SSNC ниже этой средней (-2.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: CVLT — 25.1 (выраженный тренд), SSNC — 22.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SSNC — 0.73, CVLT — 1.15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CVLT составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTSSNC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVLT	SSNC
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	46.01
Stochastic %K	81.81	41.07
CCI (20)	91.73	-68.61
MFI	61.73	34.65
Williams %R	-18.19	-58.93
MACD гистограмма	-0.21	-0.11
Momentum (10)	2.62	-2.32
Тренд
ADX	25.10	22.23
Цена vs EMA 9	+2.34%	+0.65%
Цена vs EMA 20	+5.21%	-0.69%
Цена vs SMA 50	+16.86%	-2.72%
Цена vs SMA 200	-16.57%	-16.41%
Объём
CMF	0.15	-0.08
Volume Ratio	77.61	87.94
Волатильность и статистика
Beta	1.15	0.73
ATR %	4.38%	3.01%
Sharpe (1г)	-0.68	-0.83
RS Rating	8.00	26.00
52w от хая	-47.18	-26.21
BB ширина	16.14	10.29

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CVLT генерирует 1,18 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, SSNC — 796,90 млн $. SSNC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVLT — 237,15 млн $, SSNC — 1,66 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CVLT	SSNC
Выручка	1,18 млрд $	6,27 млрд $
Чистая прибыль	70,66 млн $	796,90 млн $
EPS (TTM)	$1.61	$3.26
Операц. Cash Flow	244,68 млн $	1,74 млрд $
Free Cash Flow	237,15 млн $	1,66 млрд $

Дивиденды

SSNC выплачивает дивиденды с доходностью 1.58% годовых, тогда как CVLT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SSNC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CVLT не имеет дивидендной истории.

Показатель	CVLT	SSNC
Див. доходность	—	1.58%
Годовые дивиденды	—	$0.27
Коэфф. выплат	—	31.79%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-16.87%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CVLT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.59%), SSNC — в январе (+4.93%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CVLT — октябрь (-5.59%), SSNC — сентябрь (-2.95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CVLT: +12.57% против +11.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

SSNC

+4.9

+0.2

-2.1

+1.7

+0.2

-0.1

+2.4

+2.5

-3.0

-0.5

+3.8

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у SS&C Technologies Holdings, Inc. ниже (20.04 vs 63.69), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CVLT или SSNC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CVLT — 35.35%, SSNC — 11.74%. Преимущество у CVLT.

Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и SS&C Technologies Holdings, Inc.?

SS&C Technologies Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.58%. Commvault Systems, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

Выручка CVLT за TTM — 1,18 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. SSNC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CVLT или SSNC?

Чистая маржа CVLT — 5.97%, SSNC — 12.65%. SSNC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVLT или SSNC?

Технический скоринг: CVLT — 77/100, SSNC — 23/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVLT или SSNC?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:25 в пользу SSNC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией