ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение CVLT vs SPSC

Тикер 1
Тикер 2
CVLT14
26SPSC
Commvault Systems, Inc. (CVLT) и SPS Commerce, Inc. (SPSC) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CVLT крупнее в 2,2× (6,06 млрд $ vs 2,74 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SPSC с P/E 36,74 (у CVLT — 89,71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует CVLT (56,13% vs 8,14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPSC — 10,10%, у CVLT — 5,62%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу CVLT сильнее: 78/100 против 70/100 у SPSC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 26:14 в пользу SPSC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
CVLT
Commvault Systems, Inc.
CVLTNASDAQ
$146,16+$4,42 (+3,12%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 6,06 млрд $
ETP Rank2.9
Стоимость
3.8
Качество
6.7
Рост
6.8
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.0
Сезонность
5.0
SPSC
SPS Commerce, Inc.
SPSCNASDAQ
$76,11-$0,30 (-0,39%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 2,74 млрд $
ETP Rank6.3
Стоимость
9.3
Качество
6.5
Рост
8.5
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
4.5
Сезонность
8.0

Динамика цен

CVLTSPSC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, SPSC выглядит привлекательнее: 36,74 против 89,71. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) SPSC дешевле: 3,56 против 4,83. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SPSC — 3,01, у CVLT — 112,59. EV/EBITDA SPSC — 14,10, у CVLT — 56,08. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CVLT — 56,13%, у SPSC — 8,14%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SPSC удерживает чистую маржу на уровне 10,10%, опережая CVLT (5,62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка CVLT значительно выше: D/E 17,63 vs 0,01 у SPSC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CVLTSPSC
ПоказательCVLTSPSCЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E89,7136,74
P/B112,593,01
P/S4,833,56
PEG-6,35-6,73
EV/EBITDA56,0814,10
Рентабельность
ROE56,13%8,14%
ROA3,61%6,93%
Валовая маржа80,88%69,82%
Операц. маржа7,67%15,83%
Чистая маржа5,62%10,10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал17,630,01
Текущая ликв.2,042,26
Быстрая ликв.2,042,26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$1,65$2,11
Балансовая стоим.$1,26$25,40

Технический анализ

CVLT набирает 78 из 100 по техническому скорингу, SPSC — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CVLT — 56,9 (нейтральная зона), SPSC — 69,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CVLT и SPSC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4,7% и +23,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CVLT — 23,9 (слабый тренд), SPSC — 27,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SPSC стабильнее (0,47 vs 1,02). Дневная волатильность (ATR%) CVLT составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTSPSC
Общая оценка
78
70
Осцилляторы
55
64
Тренд
76
69
Объём
69
50
Волатильность
55
50
ИндикаторCVLTSPSCЛидер
Осцилляторы
RSI (14)56,8869,00
Stochastic %K75,6789,45
CCI (20)36,5290,19
MFI55,3175,69
Williams %R-24,33-10,55
MACD гистограмма0,870,45
Momentum (10)21,437,01
Тренд
ADX23,9127,83
Цена vs EMA 9+4,30%+4,30%
Цена vs EMA 20+4,48%+9,63%
Цена vs SMA 50+4,73%+23,34%
Цена vs SMA 200+24,97%+9,96%
Объём
CMF0,09-0,04
Volume Ratio49,6695,21
Волатильность и статистика
Beta1,020,47
ATR %4,49%4,27%
Sharpe (1г)-0,30-0,64
RS Rating12,0010,00
52w от хая-28,48-34,90
BB ширина31,1931,76

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CVLT — 1,18 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CVLT растёт быстрее по выручке: +18,90% год к году против +17,80% у SPSC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, SPSC — 93,34 млн $. SPSC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVLT — 237,15 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательCVLTSPSCЛидер
Выручка1,18 млрд $751,50 млн $
Рост выручки (г/г)+18.90%+17.80%
Чистая прибыль70,66 млн $93,34 млн $
Рост прибыли (г/г)-7.20%+21.10%
EPS (TTM)$1,61$2,46
Операц. Cash Flow244,68 млн $178,79 млн $
Free Cash Flow237,15 млн $152,27 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

ПоказательCVLTSPSCЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CVLT — мае (+5,66%), для SPSC — ноябре (+6,59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CVLT — октябрь (-5,59%), SPSC — февраль (-6,39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CVLT: +13,01% против +12,02%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CVLT
+1,0
-2,4
+0,7
+3,0
+5,7
+1,8
+3,3
+1,0
+0,1
-5,6
+3,9
+0,6
SPSC
-0,1
-6,4
-1,4
+2,4
+1,9
+4,3
+2,9
+4,6
+1,8
-5,9
+6,6
+1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит SPS Commerce, Inc.: P/E 36,74 против 89,71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — CVLT или SPSC?
Рентабельность собственного капитала (ROE): CVLT — 56,13%, SPSC — 8,14%. Преимущество у CVLT.
Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и SPS Commerce, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
Выручка CVLT за TTM — 1,18 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. CVLT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — CVLT или SPSC?
Чистая маржа CVLT — 5,62%, SPSC — 10,10%. SPSC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CVLT или SPSC?
Технический скоринг: CVLT — 78/100, SPSC — 70/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CVLT или SPSC?
Однозначного ответа нет. Счёт 14:26 в пользу SPSC по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией