Сравнение CVLT vs SHOP

Тикер 1

Тикер 2

CVLT24

16SHOP

CVLT против SHOP — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SHOP крупнее в 31.1× (136,07 млрд $ vs 4,37 млрд $). Если ориентироваться на P/E, CVLT выглядит привлекательнее: 63.69 против 102.75. Премия к оценке SHOP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 35.35% против 10.52% у SHOP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SHOP — 10.77%, CVLT — 5.97%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CVLT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, SHOP — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 24:16 — убедительное преимущество CVLT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Shopify Inc.

SHOPNASDAQ

104,86 $-0,15 $ (-0,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 136,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.7

Качество

7.0

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

CVLTSHOP

Фундаментальный анализ

CVLT торгуется с P/E 63.69, тогда как SHOP — с P/E 102.75. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) CVLT оценён ниже: 3.64 против 11.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SHOP дешевле: 10.91 против 600.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CVLT оценён ниже: 36.99 vs 84.38. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CVLT составляет 35.35%, что превышает показатель SHOP (10.52%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SHOP впереди: 10.77% против 5.97% у CVLT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CVLT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 122.43, тогда как SHOP практически без долга (D/E 0.01). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

CVLTSHOP

Показатель	CVLT	SHOP
Мультипликаторы оценки
P/E	63.69	102.75
P/B	600.50	10.91
P/S	3.64	11.02
PEG	-8.48	-6.07
EV/EBITDA	36.99	84.38
Рентабельность
ROE	35.35%	10.52%
ROA	3.75%	9.40%
Валовая маржа	80.93%	47.97%
Операц. маржа	7.82%	13.32%
Чистая маржа	5.97%	10.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	122.43	0.01
Текущая ликв.	1.95	6.20
Быстрая ликв.	1.95	6.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.64	$1.02
Балансовая стоим.	$0.17	$9.62

Технический анализ

Техническая картина в пользу CVLT: скоринг 77/100 vs 25/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CVLT — 61.6, SHOP — 43.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CVLT выше на 16.9%, SHOP — ниже на -10.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: CVLT — 25.1 (выраженный тренд), SHOP — 22.8 (слабый тренд). Волатильность: бета CVLT — 1.15, SHOP — 2.33. SHOP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTSHOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVLT	SHOP
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	43.13
Stochastic %K	81.81	30.69
CCI (20)	91.73	-45.13
MFI	61.73	43.43
Williams %R	-18.19	-69.31
MACD гистограмма	-0.21	-0.29
Momentum (10)	2.62	-6.88
Тренд
ADX	25.10	22.80
Цена vs EMA 9	+2.34%	+0.87%
Цена vs EMA 20	+5.21%	-3.49%
Цена vs SMA 50	+16.86%	-10.37%
Цена vs SMA 200	-16.57%	-25.52%
Объём
CMF	0.15	-0.03
Volume Ratio	77.61	50.36
Волатильность и статистика
Beta	1.15	2.33
ATR %	4.38%	5.57%
Sharpe (1г)	-0.68	0.10
RS Rating	8.00	32.00
52w от хая	-47.18	-42.44
BB ширина	16.14	38.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CVLT генерирует 1,18 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. FCF: CVLT генерирует 237,15 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CVLT	SHOP
Выручка	1,18 млрд $	11,56 млрд $
Чистая прибыль	70,66 млн $	1,23 млрд $
EPS (TTM)	$1.61	$0.95
Операц. Cash Flow	244,68 млн $	2,03 млрд $
Free Cash Flow	237,15 млн $	2,01 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CVLT	SHOP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CVLT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.59%), SHOP — в ноябре (+14.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CVLT — октябрь (-5.59%), для SHOP — сентябрь (-3.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +12.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

SHOP

+7.0

-1.7

+1.5

+6.2

+7.3

+6.1

+3.7

+7.7

-3.0

-1.2

+14.6

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или Shopify Inc.?

Мультипликатор P/E у Commvault Systems, Inc. ниже (63.69 vs 102.75), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CVLT или SHOP?

ROE CVLT — 35.35%, SHOP — 10.52%. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и Shopify Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или Shopify Inc.?

По объёму выручки: CVLT — 1,18 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CVLT или SHOP?

Чистая маржа CVLT — 5.97%, SHOP — 10.77%. SHOP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVLT или SHOP?

Технический скоринг: CVLT — 77/100, SHOP — 25/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVLT или SHOP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CVLT выигрывает 24, SHOP — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией