Сравнение CVLT vs QTWO

Тикер 1

Тикер 2

CVLT29

8QTWO

Commvault Systems, Inc. (CVLT) и Q2 Holdings, Inc. (QTWO) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CVLT крупнее в 1.5× (4,37 млрд $ vs 2,90 млрд $). Стоимостная оценка в пользу QTWO — P/E 39.72 vs 63.69 у CVLT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE CVLT — 35.35%, у QTWO — 11.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. QTWO удерживает чистую маржу на уровне 8.99%, опережая CVLT (5.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу CVLT сильнее: 79/100 против 28/100 у QTWO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. CVLT побеждает по числу метрик: 29 против 8 у QTWO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CVLTQTWO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E QTWO оценён рынком дешевле: 39.72 против 63.69 у CVLT (разница составляет 37.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B QTWO — 4.80, у CVLT — 600.50. EV/EBITDA QTWO — 23.50, у CVLT — 36.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CVLT (35.35% vs 11.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа QTWO — 8.99%, у CVLT — 5.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка CVLT значительно выше: D/E 122.43 vs 0.56 у QTWO. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CVLTQTWO

Показатель	CVLT	QTWO
Мультипликаторы оценки
P/E	63.69	39.72
P/B	600.50	4.80
P/S	3.64	3.59
PEG	-8.48	0.01
EV/EBITDA	36.99	23.50
Рентабельность
ROE	35.35%	11.91%
ROA	3.75%	5.93%
Валовая маржа	80.93%	55.58%
Операц. маржа	7.82%	8.19%
Чистая маржа	5.97%	8.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	122.43	0.56
Текущая ликв.	1.95	0.93
Быстрая ликв.	1.95	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.64	$1.19
Балансовая стоим.	$0.17	$9.81

Технический анализ

CVLT набирает 79 из 100 по техническому скорингу, QTWO — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CVLT — 59.8 (нейтральная зона), QTWO — 45.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CVLT торгуется выше SMA 50 (15.9%), тогда как QTWO ниже этой средней (-5.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: CVLT — 26.0 (выраженный тренд), QTWO — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете QTWO стабильнее (0.82 vs 1.13). Дневная волатильность (ATR%) QTWO составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTQTWO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVLT	QTWO
Осцилляторы
RSI (14)	59.79	45.27
Stochastic %K	68.33	27.56
CCI (20)	48.92	-83.14
MFI	61.07	50.60
Williams %R	-31.67	-72.44
MACD гистограмма	-0.29	-0.33
Momentum (10)	3.33	-2.26
Тренд
ADX	26.01	17.90
Цена vs EMA 9	+1.52%	-1.90%
Цена vs EMA 20	+4.34%	-3.93%
Цена vs SMA 50	+15.89%	-4.98%
Цена vs SMA 200	-17.97%	-26.83%
Объём
CMF	0.15	0.06
Volume Ratio	72.47	49.42
Волатильность и статистика
Beta	1.13	0.82
ATR %	4.51%	5.03%
Sharpe (1г)	-0.76	-1.48
RS Rating	8.00	5.00
52w от хая	-47.91	-52.12
BB ширина	18.28	20.61

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CVLT — 1,18 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, QTWO — 52,01 млн $. CVLT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVLT — 237,15 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CVLT	QTWO
Выручка	1,18 млрд $	794,81 млн $
Чистая прибыль	70,66 млн $	52,01 млн $
EPS (TTM)	$1.61	$0.84
Операц. Cash Flow	244,68 млн $	201,46 млн $
Free Cash Flow	237,15 млн $	194,65 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CVLT	QTWO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CVLT — июле (+5.59%), для QTWO — ноябре (+10.07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CVLT — октябрь (-5.59%), QTWO — март (-4.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у QTWO: +17.09% против +12.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Q2 Holdings, Inc.: P/E 39.72 против 63.69. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CVLT или QTWO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CVLT — 35.35%, QTWO — 11.91%. Преимущество у CVLT.

Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и Q2 Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

Выручка CVLT за TTM — 1,18 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. CVLT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CVLT или QTWO?

Чистая маржа CVLT — 5.97%, QTWO — 8.99%. QTWO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVLT или QTWO?

Технический скоринг: CVLT — 79/100, QTWO — 28/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVLT или QTWO?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:8 в пользу CVLT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией