Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение CVLT vs PTC

Тикер 1

Тикер 2

CVLT20

19PTC

Commvault Systems, Inc. (CVLT) и PTC Inc. (PTC) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PTC крупнее в 2,7× (14,89 млрд $ vs 5,46 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PTC — P/E 12,42 vs 83,33 у CVLT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует CVLT (56,13% vs 32,64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PTC — 41,43%, у CVLT — 5,62%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. CVLT набирает 34 из 100 по техническому скорингу, PTC — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

$131,66-$1,70 (-1,27%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,46 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

3.8

Качество

6.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

6.0

PTC Inc.

PTCNASDAQ

$128,89-$4,37 (-3,28%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 14,89 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.9

Качество

7.9

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

CVLTPTC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PTC оценён рынком дешевле: 12,42 против 83,33 у CVLT. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B PTC — 4,26, у CVLT — 104,58. EV/EBITDA PTC — 9,65, у CVLT — 52,08. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CVLT — 56,13%, у PTC — 32,64%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PTC удерживает чистую маржу на уровне 41,43%, опережая CVLT (5,62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка CVLT значительно выше: D/E 17,63 vs 0,46 у PTC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CVLTPTC

Показатель	CVLT	PTC
Мультипликаторы оценки
P/E	83,33	12,42
P/B	104,58	4,26
P/S	4,49	5,04
PEG	-5,90	0,09
EV/EBITDA	52,08	9,65
Рентабельность
ROE	56,13%	32,64%
ROA	3,61%	18,79%
Валовая маржа	80,88%	84,09%
Операц. маржа	7,67%	37,81%
Чистая маржа	5,62%	41,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	17,63	0,46
Текущая ликв.	2,04	1,03
Быстрая ликв.	2,04	1,03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$1,65	$10,67
Балансовая стоим.	$1,26	$30,26

Технический анализ

Техническая картина в пользу CVLT: скоринг 34/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CVLT — 45,8, PTC — 33,0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CVLT на -5,3%, PTC на -6,0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. CVLT выше SMA 200 (+15,9%), PTC — ниже (-13,3%). Долгосрочный тренд в пользу CVLT. ADX: CVLT — 13,3 (нет тренда), PTC — 31,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PTC — 0,53, CVLT — 1,09. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PTC составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTPTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVLT	PTC
Осцилляторы
RSI (14)	45,76	32,97
Stochastic %K	35,80	1,04
CCI (20)	-71,94	-269,91
MFI	26,80	32,88
Williams %R	-64,20	-98,96
MACD гистограмма	-0,36	-3,53
Momentum (10)	0,50	-22,25
Тренд
ADX	13,30	31,83
Цена vs EMA 9	-1,90%	-9,94%
Цена vs EMA 20	-2,64%	-11,41%
Цена vs SMA 50	-5,29%	-6,03%
Цена vs SMA 200	+15,95%	-13,25%
Объём
CMF	0,02	-0,32
Volume Ratio	108,67	211,84
Волатильность и статистика
Beta	1,09	0,53
ATR %	4,22%	4,26%
Sharpe (1г)	-0,34	-1,41
RS Rating	12,00	6,00
52w от хая	-33,57	-40,19
BB ширина	16,90	19,70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CVLT генерирует 1,18 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PTC — +19,20%, CVLT — +18,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, PTC — 734 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVLT — 237,15 млн $, PTC — 856,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CVLT	PTC
Выручка	1,18 млрд $	2,74 млрд $
Рост выручки (г/г)	+18.90%	+19.20%
Чистая прибыль	70,66 млн $	734 млн $
Рост прибыли (г/г)	-7.20%	+95.00%
EPS (TTM)	$1,61	$6,12
Операц. Cash Flow	244,68 млн $	867,70 млн $
Free Cash Flow	237,15 млн $	856,69 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CVLT	PTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CVLT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+5,66%), PTC — в январе (+5,10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CVLT — октябрь (-5,59%), PTC — март (-2,79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTC: +17,53% против +13,84%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVLT

+1,0

-2,4

+0,7

+3,0

+5,7

+1,8

+3,3

+1,8

+0,1

-5,6

+3,9

+0,6

PTC

+5,1

-1,8

-2,8

+2,3

+3,5

+0,6

+3,6

+2,3

-1,9

+2,0

+4,2

+0,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или PTC Inc.?

Мультипликатор P/E у PTC Inc. ниже (12,42 vs 83,33), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CVLT или PTC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CVLT — 56,13%, PTC — 32,64%. Преимущество у CVLT.

Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и PTC Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или PTC Inc.?

Выручка CVLT за TTM — 1,18 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. PTC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CVLT или PTC?

Чистая маржа CVLT — 5,62%, PTC — 41,43%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVLT или PTC?

Технический скоринг: CVLT — 34/100, PTC — 25/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVLT или PTC?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:19 в пользу CVLT по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией