Сравнение CVLT vs PTC

Тикер 1

Тикер 2

CVLT11

27PTC

Commvault Systems, Inc. (CVLT) и PTC Inc. (PTC) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PTC крупнее в 3.9× (16,85 млрд $ vs 4,37 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PTC — P/E 14.03 vs 63.69 у CVLT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует CVLT (35.35% vs 33.14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PTC — 41.58%, у CVLT — 5.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. CVLT набирает 79 из 100 по техническому скорингу, PTC — 73 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:11 в пользу PTC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

CVLTPTC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PTC оценён рынком дешевле: 14.03 против 63.69 у CVLT (разница составляет 78.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) CVLT оценён ниже: 3.64 против 5.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PTC — 4.53, у CVLT — 600.50. EV/EBITDA PTC — 13.94, у CVLT — 36.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CVLT — 35.35%, у PTC — 33.14%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PTC удерживает чистую маржу на уровне 41.58%, опережая CVLT (5.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка CVLT значительно выше: D/E 122.43 vs 0.35 у PTC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CVLTPTC

Показатель	CVLT	PTC
Мультипликаторы оценки
P/E	63.69	14.03
P/B	600.50	4.53
P/S	3.64	5.70
PEG	-8.48	0.07
EV/EBITDA	36.99	13.94
Рентабельность
ROE	35.35%	33.14%
ROA	3.75%	19.07%
Валовая маржа	80.93%	84.31%
Операц. маржа	7.82%	38.71%
Чистая маржа	5.97%	41.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	122.43	0.35
Текущая ликв.	1.95	1.06
Быстрая ликв.	1.95	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.64	$10.55
Балансовая стоим.	$0.17	$32.66

Технический анализ

Техническая картина в пользу CVLT: скоринг 79/100 vs 73/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CVLT — 59.8, PTC — 61.2. Обе акции находятся в одной зоне. CVLT и PTC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15.9% и +3.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CVLT — 26.0 (выраженный тренд), PTC — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PTC — 0.83, CVLT — 1.13. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CVLT составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTPTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVLT	PTC
Осцилляторы
RSI (14)	59.79	61.16
Stochastic %K	68.33	71.59
CCI (20)	48.92	89.55
MFI	61.07	39.75
Williams %R	-31.67	-28.41
MACD гистограмма	-0.29	0.95
Momentum (10)	3.33	11.19
Тренд
ADX	26.01	19.61
Цена vs EMA 9	+1.52%	+2.90%
Цена vs EMA 20	+4.34%	+3.99%
Цена vs SMA 50	+15.89%	+3.61%
Цена vs SMA 200	-17.97%	-15.35%
Объём
CMF	0.15	0.14
Volume Ratio	72.47	89.03
Волатильность и статистика
Beta	1.13	0.83
ATR %	4.51%	3.32%
Sharpe (1г)	-0.76	-0.45
RS Rating	8.00	26.00
52w от хая	-47.91	-32.65
BB ширина	18.28	11.99

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CVLT генерирует 1,18 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, PTC — 734 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVLT — 237,15 млн $, PTC — 856,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CVLT	PTC
Выручка	1,18 млрд $	2,74 млрд $
Чистая прибыль	70,66 млн $	734 млн $
EPS (TTM)	$1.61	$6.12
Операц. Cash Flow	244,68 млн $	867,70 млн $
Free Cash Flow	237,15 млн $	856,69 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CVLT	PTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CVLT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.59%), PTC — в январе (+5.10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CVLT — октябрь (-5.59%), PTC — март (-2.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTC: +17.95% против +12.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или PTC Inc.?

Мультипликатор P/E у PTC Inc. ниже (14.03 vs 63.69), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CVLT или PTC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CVLT — 35.35%, PTC — 33.14%. Преимущество у CVLT.

Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и PTC Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или PTC Inc.?

Выручка CVLT за TTM — 1,18 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. PTC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CVLT или PTC?

Чистая маржа CVLT — 5.97%, PTC — 41.58%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVLT или PTC?

Технический скоринг: CVLT — 79/100, PTC — 73/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVLT или PTC?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:27 в пользу PTC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией