Сравнение CVLT vs PEGA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу PEGA — P/E 19,07 vs 82,32 у CVLT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу PEGA: 3,43 vs 4,43 у CVLT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PEGA — 10,81, у CVLT — 103,32. EV/EBITDA PEGA — 29,68, у CVLT — 51,45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CVLT (56,13% vs 48,90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PEGA — 18,66%, у CVLT — 5,62%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка CVLT значительно выше: D/E 17,63 vs 0,13 у PEGA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | CVLT | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 82,32 | 19,07 | |
| P/B | 103,32 | 10,81 | |
| P/S | 4,43 | 3,43 | |
| PEG | -5,83 | 0,40 | |
| EV/EBITDA | 51,45 | 29,68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 56,13% | 48,90% | |
| ROA | 3,61% | 23,41% | |
| Валовая маржа | 80,88% | 75,57% | |
| Операц. маржа | 7,67% | 9,94% | |
| Чистая маржа | 5,62% | 18,66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 17,63 | 0,13 | |
| Текущая ликв. | 2,04 | 1,06 | |
| Быстрая ликв. | 2,04 | 1,06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,56% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 6,32% | |
| EPS | $1,65 | $1,94 | |
| Балансовая стоим. | $1,26 | $3,35 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PEGA сильнее: 75/100 против 27/100 у CVLT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CVLT составляет 44,1 (нейтральная зона), у PEGA — 58,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PEGA выше на 11,2%, CVLT — ниже на -6,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CVLT выше SMA 200 (+14,4%), PEGA — ниже (-12,1%). Долгосрочный тренд в пользу CVLT. ADX: CVLT — 13,4 (нет тренда), PEGA — 22,1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PEGA менее волатилен — бета 0,84 против 1,08 у CVLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CVLT составляет 4,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CVLT | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44,08 | 58,72 | |
| Stochastic %K | 25,92 | 52,36 | |
| CCI (20) | -75,67 | 52,72 | |
| MFI | 27,27 | 72,96 | |
| Williams %R | -74,08 | -47,64 | |
| MACD гистограмма | -0,53 | -0,09 | |
| Momentum (10) | -10,29 | 0,35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,39 | 22,09 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,17% | +0,70% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,24% | +3,18% | |
| Цена vs SMA 50 | -6,07% | +11,15% | |
| Цена vs SMA 200 | +14,43% | -12,08% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,07 | 0,23 | |
| Volume Ratio | 144,54 | 73,26 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,08 | 0,84 | |
| ATR % | 4,07% | 3,90% | |
| Sharpe (1г) | -0,33 | -0,74 | |
| RS Rating | 12,00 | 7,00 | |
| 52w от хая | -34,37 | -46,78 | |
| BB ширина | 14,43 | 19,90 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CVLT — 1,18 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CVLT: +18,90% г/г vs +16,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, PEGA — 393,44 млн $. PEGA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVLT — 237,15 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CVLT | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,18 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +18.90% | +16.60% | |
| Чистая прибыль | 70,66 млн $ | 393,44 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -7.20% | +296.70% | |
| EPS (TTM) | $1,61 | $2,30 | |
| Операц. Cash Flow | 244,68 млн $ | 505,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 237,15 млн $ | 490,72 млн $ |
Дивиденды
PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0,56% годовых, тогда как CVLT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PEGA выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CVLT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CVLT | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,56% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,17 | |
| Коэфф. выплат | — | 6,32% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 7,59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CVLT приходится на мае (+5,66%), а PEGA — на апреле (+5,43%). Наименее удачные месяцы: CVLT — октябрь (-5,59%), PEGA — март (-4,72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEGA: +15,76% против +13,84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше рентабельность — CVLT или PEGA?
Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и Pegasystems Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше маржинальность — CVLT или PEGA?
Какая акция лучше по технике — CVLT или PEGA?
Что лучше купить — CVLT или PEGA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией