Сравнение CVLT vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

CVLT14

21PCTY

CVLT против PCTY — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. PCTY торгуется с P/E 23.72, тогда как CVLT — с P/E 63.69. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала CVLT составляет 35.35%, что превышает показатель PCTY (22.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PCTY впереди: 14.94% против 5.97% у CVLT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CVLT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, PCTY — 71 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. PCTY побеждает по числу метрик: 21 против 14 у CVLT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CVLTPCTY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PCTY — P/E 23.72 vs 63.69 у CVLT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCTY дешевле: 5.18 против 600.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 12.27 vs 36.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 35.35% против 22.36% у PCTY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PCTY — 14.94%, CVLT — 5.97%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CVLT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 122.43, тогда как PCTY практически без долга (D/E 0.11). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CVLTPCTY

Показатель	CVLT	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	63.69	23.72
P/B	600.50	5.18
P/S	3.64	3.50
PEG	-8.48	1.44
EV/EBITDA	36.99	12.27
Рентабельность
ROE	35.35%	22.36%
ROA	3.75%	4.74%
Валовая маржа	80.93%	69.30%
Операц. маржа	7.82%	21.38%
Чистая маржа	5.97%	14.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	122.43	0.11
Текущая ликв.	1.95	0.13
Быстрая ликв.	1.95	0.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.64	$4.75
Балансовая стоим.	$0.17	$21.75

Технический анализ

Техническая картина в пользу CVLT: скоринг 77/100 vs 71/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CVLT — 61.6, PCTY — 58.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CVLT на 16.9%, PCTY на 6.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CVLT — 25.1 (выраженный тренд), PCTY — 16.9 (нет тренда). CVLT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PCTY. Волатильность: бета PCTY — 0.31, CVLT — 1.15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVLT	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	58.65
Stochastic %K	81.81	65.61
CCI (20)	91.73	93.49
MFI	61.73	58.61
Williams %R	-18.19	-34.39
MACD гистограмма	-0.21	0.80
Momentum (10)	2.62	10.23
Тренд
ADX	25.10	16.89
Цена vs EMA 9	+2.34%	+2.84%
Цена vs EMA 20	+5.21%	+4.62%
Цена vs SMA 50	+16.86%	+5.96%
Цена vs SMA 200	-16.57%	-18.26%
Объём
CMF	0.15	-0.02
Volume Ratio	77.61	79.78
Волатильность и статистика
Beta	1.15	0.31
ATR %	4.38%	4.56%
Sharpe (1г)	-0.68	-1.55
RS Rating	8.00	8.00
52w от хая	-47.18	-43.89
BB ширина	16.14	14.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CVLT генерирует 1,18 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, PCTY — 227,13 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. FCF: CVLT генерирует 237,15 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CVLT	PCTY
Выручка	1,18 млрд $	1,60 млрд $
Чистая прибыль	70,66 млн $	227,13 млн $
EPS (TTM)	$1.61	$4.08
Операц. Cash Flow	244,68 млн $	418,23 млн $
Free Cash Flow	237,15 млн $	342,75 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CVLT	PCTY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CVLT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.59%), PCTY — в августе (+9.99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CVLT — октябрь (-5.59%), для PCTY — декабрь (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +12.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

Мультипликатор P/E у Paylocity Holding Corporation ниже (23.72 vs 63.69), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CVLT или PCTY?

ROE CVLT — 35.35%, PCTY — 22.36%. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и Paylocity Holding Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По объёму выручки: CVLT — 1,18 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CVLT или PCTY?

Чистая маржа CVLT — 5.97%, PCTY — 14.94%. PCTY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVLT или PCTY?

Технический скоринг: CVLT — 77/100, PCTY — 71/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVLT или PCTY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CVLT выигрывает 14, PCTY — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией