Сравнение CVLT vs PAYC

Тикер 1

Тикер 2

CVLT16

21PAYC

Commvault Systems, Inc. (CVLT) и Paycom Software, Inc. (PAYC) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации PAYC крупнее в 1.7× (7,33 млрд $ vs 4,37 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PAYC — P/E 15.01 vs 63.69 у CVLT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE CVLT — 35.35%, у PAYC — 31.03%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PAYC удерживает чистую маржу на уровне 22.44%, опережая CVLT (5.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, CVLT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 16:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CVLT и PAYC зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CVLTPAYC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PAYC оценён рынком дешевле: 15.01 против 63.69 у CVLT (разница составляет 76.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B PAYC — 8.69, у CVLT — 600.50. EV/EBITDA PAYC — 9.81, у CVLT — 36.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CVLT (35.35% vs 31.03%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAYC — 22.44%, у CVLT — 5.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка CVLT значительно выше: D/E 122.43 vs 0.94 у PAYC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CVLTPAYC

Показатель	CVLT	PAYC
Мультипликаторы оценки
P/E	63.69	15.01
P/B	600.50	8.69
P/S	3.64	3.60
PEG	-8.48	0.64
EV/EBITDA	36.99	9.81
Рентабельность
ROE	35.35%	31.03%
ROA	3.75%	9.74%
Валовая маржа	80.93%	79.74%
Операц. маржа	7.82%	28.30%
Чистая маржа	5.97%	22.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	122.43	0.94
Текущая ликв.	1.95	1.02
Быстрая ликв.	1.95	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.09%
Коэфф. выплат	0.00%	17.33%
EPS	$1.64	$9.19
Балансовая стоим.	$0.17	$15.89

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CVLT — 61.6 (нейтральная зона), PAYC — 58.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CVLT и PAYC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16.9% и +8.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CVLT — 25.1 (выраженный тренд), PAYC — 20.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PAYC стабильнее (0.47 vs 1.15). Значение ниже 0.8 делает PAYC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CVLT составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTPAYC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVLT	PAYC
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	58.12
Stochastic %K	81.81	64.28
CCI (20)	91.73	63.93
MFI	61.73	59.38
Williams %R	-18.19	-35.72
MACD гистограмма	-0.21	0.51
Momentum (10)	2.62	11.62
Тренд
ADX	25.10	20.03
Цена vs EMA 9	+2.34%	+0.83%
Цена vs EMA 20	+5.21%	+3.25%
Цена vs SMA 50	+16.86%	+8.66%
Цена vs SMA 200	-16.57%	-17.42%
Объём
CMF	0.15	0.13
Volume Ratio	77.61	99.56
Волатильность и статистика
Beta	1.15	0.47
ATR %	4.38%	4.34%
Sharpe (1г)	-0.68	-1.71
RS Rating	8.00	5.00
52w от хая	-47.18	-48.47
BB ширина	16.14	17.05

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CVLT — 1,18 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVLT — 237,15 млн $, PAYC — 408 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CVLT	PAYC
Выручка	1,18 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	70,66 млн $	453,40 млн $
EPS (TTM)	$1.61	$8.13
Операц. Cash Flow	244,68 млн $	678,90 млн $
Free Cash Flow	237,15 млн $	408 млн $

Дивиденды

PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как CVLT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как CVLT не имеет дивидендной истории.

Показатель	CVLT	PAYC
Див. доходность	—	1.09%
Годовые дивиденды	—	$0.75
Коэфф. выплат	—	17.33%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CVLT — июле (+5.59%), для PAYC — июле (+6.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CVLT — октябрь (-5.59%), PAYC — сентябрь (-3.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +12.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или Paycom Software, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Paycom Software, Inc.: P/E 15.01 против 63.69. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CVLT или PAYC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CVLT — 35.35%, PAYC — 31.03%. Преимущество у CVLT.

Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и Paycom Software, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. Commvault Systems, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или Paycom Software, Inc.?

Выручка CVLT за TTM — 1,18 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. PAYC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CVLT или PAYC?

Чистая маржа CVLT — 5.97%, PAYC — 22.44%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVLT или PAYC?

Технический скоринг: CVLT — 77/100, PAYC — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVLT или PAYC?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:21 в пользу PAYC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией