Сравнение CVLT vs PATH

Тикер 1

Тикер 2

CVLT16

19PATH

Commvault Systems, Inc. (CVLT) и UiPath Inc. (PATH) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. Стоимостная оценка в пользу PATH — P/E 20.45 vs 63.69 у CVLT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует CVLT (35.35% vs 15.32%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PATH — 17.53%, у CVLT — 5.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу CVLT сильнее: 77/100 против 51/100 у PATH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 16:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CVLT и PATH зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CVLTPATH

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PATH оценён рынком дешевле: 20.45 против 63.69 у CVLT (разница составляет 67.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B PATH — 2.77, у CVLT — 600.50. EV/EBITDA CVLT — 36.99, у PATH — 66.75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CVLT — 35.35%, у PATH — 15.32%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PATH удерживает чистую маржу на уровне 17.53%, опережая CVLT (5.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка CVLT значительно выше: D/E 122.43 vs 0.03 у PATH. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CVLTPATH

Показатель	CVLT	PATH
Мультипликаторы оценки
P/E	63.69	20.45
P/B	600.50	2.77
P/S	3.64	3.60
PEG	-8.48	0.01
EV/EBITDA	36.99	66.75
Рентабельность
ROE	35.35%	15.32%
ROA	3.75%	8.88%
Валовая маржа	80.93%	83.25%
Операц. маржа	7.82%	3.52%
Чистая маржа	5.97%	17.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	122.43	0.03
Текущая ликв.	1.95	2.48
Быстрая ликв.	1.95	2.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.64	$0.53
Балансовая стоим.	$0.17	$3.89

Технический анализ

CVLT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, PATH — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CVLT — 61.6 (нейтральная зона), PATH — 53.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CVLT торгуется выше SMA 50 (16.9%), тогда как PATH ниже этой средней (-0.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: CVLT — 25.1 (выраженный тренд), PATH — 11.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CVLT стабильнее (1.15 vs 1.19). Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTPATH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVLT	PATH
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	53.36
Stochastic %K	81.81	74.76
CCI (20)	91.73	33.27
MFI	61.73	51.89
Williams %R	-18.19	-25.24
MACD гистограмма	-0.21	0.06
Momentum (10)	2.62	0.27
Тренд
ADX	25.10	11.89
Цена vs EMA 9	+2.34%	+3.30%
Цена vs EMA 20	+5.21%	+3.06%
Цена vs SMA 50	+16.86%	-0.24%
Цена vs SMA 200	-16.57%	-17.06%
Объём
CMF	0.15	0.04
Volume Ratio	77.61	113.76
Волатильность и статистика
Beta	1.15	1.19
ATR %	4.38%	5.90%
Sharpe (1г)	-0.68	-0.01
RS Rating	8.00	27.00
52w от хая	-47.18	-45.72
BB ширина	16.14	14.15

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CVLT — 1,18 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, PATH — 282,33 млн $. PATH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVLT — 237,15 млн $, PATH — 352,16 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CVLT	PATH
Выручка	1,18 млрд $	1,61 млрд $
Чистая прибыль	70,66 млн $	282,33 млн $
EPS (TTM)	$1.61	$0.52
Операц. Cash Flow	244,68 млн $	371,21 млн $
Free Cash Flow	237,15 млн $	352,16 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CVLT	PATH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CVLT — июле (+5.59%), для PATH — ноябре (+4.05%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CVLT — октябрь (-5.59%), PATH — февраль (-8.97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или UiPath Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит UiPath Inc.: P/E 20.45 против 63.69. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CVLT или PATH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CVLT — 35.35%, PATH — 15.32%. Преимущество у CVLT.

Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и UiPath Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или UiPath Inc.?

Выручка CVLT за TTM — 1,18 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. PATH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CVLT или PATH?

Чистая маржа CVLT — 5.97%, PATH — 17.53%. PATH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVLT или PATH?

Технический скоринг: CVLT — 77/100, PATH — 51/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVLT или PATH?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:19 в пользу PATH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией