Сравнение CVLT vs PANW

Тикер 1

Тикер 2

CVLT9

31PANW

Инвесторы часто выбирают между CVLT и PANW — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PANW крупнее в 39.4× (172,37 млрд $ vs 4,37 млрд $). CVLT торгуется с P/E 63.69, тогда как PANW — с P/E 133.73. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 35.35% против 15.49% у PANW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PANW — 12.96%, CVLT — 5.97%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу CVLT сильнее: 77/100 против 69/100 у PANW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте PANW уверенно лидирует со счётом 31:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Palo Alto Networks, Inc.

PANWNASDAQ

252,92 $+6,26 $ (+2,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 172,37 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

2.4

Качество

5.7

Рост

6.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CVLTPANW

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CVLT — P/E 63.69 vs 133.73 у PANW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) CVLT дешевле: 3.64 против 16.99. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PANW дешевле: 18.25 против 600.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CVLT оценён ниже: 36.99 vs 74.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CVLT составляет 35.35%, что превышает показатель PANW (15.49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PANW впереди: 12.96% против 5.97% у CVLT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CVLT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 122.43, тогда как PANW практически без долга (D/E 0.04). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

CVLTPANW

Показатель	CVLT	PANW
Мультипликаторы оценки
P/E	63.69	133.73
P/B	600.50	18.25
P/S	3.64	16.99
PEG	-8.48	-126.38
EV/EBITDA	36.99	74.63
Рентабельность
ROE	35.35%	15.49%
ROA	3.75%	5.13%
Валовая маржа	80.93%	73.50%
Операц. маржа	7.82%	14.40%
Чистая маржа	5.97%	12.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	122.43	0.04
Текущая ликв.	1.95	1.04
Быстрая ликв.	1.95	1.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.64	$1.84
Балансовая стоим.	$0.17	$13.52

Технический анализ

CVLT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, PANW — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CVLT — 61.6 (нейтральная зона), PANW — 80.2 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CVLT на 16.9%, PANW на 36.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PANW выше SMA 200 (+31.9%), CVLT — ниже (-16.6%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. Сила тренда по ADX: CVLT — 25.1 (выраженный тренд), PANW — 38.0 (выраженный тренд). По бете PANW стабильнее (0.97 vs 1.15). Дневная волатильность (ATR%) CVLT составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTPANW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVLT	PANW
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	80.19
Stochastic %K	81.81	95.40
CCI (20)	91.73	119.03
MFI	61.73	81.67
Williams %R	-18.19	-4.60
MACD гистограмма	-0.21	4.67
Momentum (10)	2.62	62.98
Тренд
ADX	25.10	37.95
Цена vs EMA 9	+2.34%	+6.94%
Цена vs EMA 20	+5.21%	+16.62%
Цена vs SMA 50	+16.86%	+36.75%
Цена vs SMA 200	-16.57%	+31.86%
Объём
CMF	0.15	0.48
Volume Ratio	77.61	117.54
Волатильность и статистика
Beta	1.15	0.97
ATR %	4.38%	4.02%
Sharpe (1г)	-0.68	0.74
RS Rating	8.00	65.00
52w от хая	-47.18	-1.34
BB ширина	16.14	51.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CVLT — 1,18 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, PANW — 1,13 млрд $. PANW генерирует больше чистой прибыли. FCF: CVLT генерирует 237,15 млн $, PANW — 3,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CVLT	PANW
Выручка	1,18 млрд $	9,22 млрд $
Чистая прибыль	70,66 млн $	1,13 млрд $
EPS (TTM)	$1.61	$1.71
Операц. Cash Flow	244,68 млн $	3,72 млрд $
Free Cash Flow	237,15 млн $	3,47 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CVLT	PANW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CVLT — июле (+5.59%), для PANW — августе (+5.64%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CVLT — октябрь (-5.59%), для PANW — март (-0.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +23.75% против +12.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

PANW

+4.9

+1.1

-0.6

+3.5

+1.9

+2.5

+1.1

+5.6

+0.1

+0.3

+3.2

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Commvault Systems, Inc.: P/E 63.69 против 133.73. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CVLT или PANW?

ROE CVLT — 35.35%, PANW — 15.49%. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?

По объёму выручки: CVLT — 1,18 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CVLT или PANW?

Чистая маржа CVLT — 5.97%, PANW — 12.96%. PANW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVLT или PANW?

Технический скоринг: CVLT — 77/100, PANW — 69/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVLT или PANW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CVLT выигрывает 9, PANW — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией