Сравнение CVLT vs OKTA

Тикер 1

Тикер 2

CVLT15

21OKTA

Сравнение Commvault Systems, Inc. (CVLT) и Okta, Inc. (OKTA) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации OKTA крупнее в 3.4× (15 млрд $ vs 4,37 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CVLT с P/E 63.69 (у OKTA — 67.18). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует CVLT (35.35% vs 3.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа OKTA — 8.05%, у CVLT — 5.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 21:15 в пользу OKTA. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Okta, Inc.

OKTANASDAQ

89,44 $+0,40 $ (+0,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 15 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.9

Качество

5.3

Рост

8.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CVLTOKTA

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, CVLT выглядит привлекательнее: 63.69 против 67.18. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу CVLT: 3.64 vs 5.11 у OKTA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B OKTA — 2.26, у CVLT — 600.50. EV/EBITDA CVLT — 36.99, у OKTA — 44.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CVLT — 35.35%, у OKTA — 3.45%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. OKTA удерживает чистую маржу на уровне 8.05%, опережая CVLT (5.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка CVLT значительно выше: D/E 122.43 vs 0.06 у OKTA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CVLTOKTA

Показатель	CVLT	OKTA
Мультипликаторы оценки
P/E	63.69	67.18
P/B	600.50	2.26
P/S	3.64	5.11
PEG	-8.48	0.08
EV/EBITDA	36.99	44.18
Рентабельность
ROE	35.35%	3.45%
ROA	3.75%	2.42%
Валовая маржа	80.93%	77.36%
Операц. маржа	7.82%	5.24%
Чистая маржа	5.97%	8.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	122.43	0.06
Текущая ликв.	1.95	1.36
Быстрая ликв.	1.95	1.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.64	$1.33
Балансовая стоим.	$0.17	$39.47

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у CVLT составляет 61.6 (нейтральная зона), у OKTA — 67.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CVLT и OKTA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16.9% и +15.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. OKTA выше SMA 200 (+5.0%), CVLT — ниже (-16.6%). Долгосрочный тренд в пользу OKTA. ADX: CVLT — 25.1 (выраженный тренд), OKTA — 14.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. OKTA менее волатилен — бета 1.15 против 1.15 у CVLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CVLT составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTOKTA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVLT	OKTA
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	67.10
Stochastic %K	81.81	90.23
CCI (20)	91.73	163.40
MFI	61.73	81.74
Williams %R	-18.19	-9.77
MACD гистограмма	-0.21	1.10
Momentum (10)	2.62	8.56
Тренд
ADX	25.10	14.80
Цена vs EMA 9	+2.34%	+5.46%
Цена vs EMA 20	+5.21%	+9.73%
Цена vs SMA 50	+16.86%	+15.42%
Цена vs SMA 200	-16.57%	+5.01%
Объём
CMF	0.15	0.16
Volume Ratio	77.61	103.55
Волатильность и статистика
Beta	1.15	1.15
ATR %	4.38%	4.35%
Sharpe (1г)	-0.68	-0.62
RS Rating	8.00	14.00
52w от хая	-47.18	-29.89
BB ширина	16.14	22.87

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CVLT — 1,18 млрд $, OKTA — 2,92 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, OKTA — 235 млн $. OKTA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVLT — 237,15 млн $, OKTA — 905 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CVLT	OKTA
Выручка	1,18 млрд $	2,92 млрд $
Чистая прибыль	70,66 млн $	235 млн $
EPS (TTM)	$1.61	$1.34
Операц. Cash Flow	244,68 млн $	914 млн $
Free Cash Flow	237,15 млн $	905 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	CVLT	OKTA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CVLT приходится на июле (+5.59%), а OKTA — на январе (+7.15%). Наименее удачные месяцы: CVLT — октябрь (-5.59%), OKTA — сентябрь (-3.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKTA: +22.75% против +12.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

OKTA

+7.2

+1.9

+0.5

+4.0

+5.3

+0.2

+2.3

+2.6

-3.6

-3.3

+2.1

+3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или Okta, Inc.?

По P/E Commvault Systems, Inc. оценена ниже: 63.69 против 67.18. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CVLT или OKTA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CVLT — 35.35%, OKTA — 3.45%. Преимущество у CVLT.

Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и Okta, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или Okta, Inc.?

Выручка CVLT за TTM — 1,18 млрд $, OKTA — 2,92 млрд $. OKTA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CVLT или OKTA?

Чистая маржа CVLT — 5.97%, OKTA — 8.05%. OKTA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVLT или OKTA?

Технический скоринг: CVLT — 77/100, OKTA — 74/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVLT или OKTA?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:21 в пользу OKTA по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией