Сравнение CVLT vs NCNO

Тикер 1

Тикер 2

CVLT32

8NCNO

CVLT против NCNO — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CVLT крупнее в 2.5× (4,37 млрд $ vs 1,72 млрд $). По мультипликатору P/E CVLT оценён рынком дешевле: 63.69 против 339.71 у NCNO (разница составляет 81.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 35.35% против 0.49% у NCNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CVLT — 5.97%, NCNO — 0.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CVLT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, NCNO — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 32:8 — убедительное преимущество CVLT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CVLTNCNO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CVLT с P/E 63.69 (у NCNO — 339.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) NCNO оценён ниже: 2.83 против 3.64. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCNO дешевле: 1.67 против 600.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NCNO оценён ниже: 34.69 vs 36.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CVLT составляет 35.35%, что превышает показатель NCNO (0.49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CVLT впереди: 5.97% против 0.87% у NCNO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CVLT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 122.43, тогда как NCNO практически без долга (D/E 0.26). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

CVLTNCNO

Показатель	CVLT	NCNO
Мультипликаторы оценки
P/E	63.69	339.71
P/B	600.50	1.67
P/S	3.64	2.83
PEG	-8.48	1.49
EV/EBITDA	36.99	34.69
Рентабельность
ROE	35.35%	0.49%
ROA	3.75%	0.31%
Валовая маржа	80.93%	60.55%
Операц. маржа	7.82%	0.63%
Чистая маржа	5.97%	0.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	122.43	0.26
Текущая ликв.	1.95	1.00
Быстрая ликв.	1.95	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.64	$0.05
Балансовая стоим.	$0.17	$9.39

Технический анализ

Техническая картина в пользу CVLT: скоринг 77/100 vs 23/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CVLT — 61.6, NCNO — 34.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CVLT выше на 16.9%, NCNO — ниже на -6.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: CVLT — 25.1 (выраженный тренд), NCNO — 23.7 (слабый тренд). Волатильность: бета NCNO — 1.07, CVLT — 1.15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTNCNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVLT	NCNO
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	34.67
Stochastic %K	81.81	14.58
CCI (20)	91.73	-120.71
MFI	61.73	52.22
Williams %R	-18.19	-85.42
MACD гистограмма	-0.21	-0.34
Momentum (10)	2.62	-2.91
Тренд
ADX	25.10	23.72
Цена vs EMA 9	+2.34%	-1.81%
Цена vs EMA 20	+5.21%	-5.95%
Цена vs SMA 50	+16.86%	-6.48%
Цена vs SMA 200	-16.57%	-31.97%
Объём
CMF	0.15	-0.24
Volume Ratio	77.61	130.87
Волатильность и статистика
Beta	1.15	1.07
ATR %	4.38%	5.56%
Sharpe (1г)	-0.68	-0.99
RS Rating	8.00	11.00
52w от хая	-47.18	-54.39
BB ширина	16.14	27.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CVLT генерирует 1,18 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, NCNO — 5,18 млн $. CVLT генерирует больше чистой прибыли. FCF: CVLT генерирует 237,15 млн $, NCNO — 82,56 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CVLT	NCNO
Выручка	1,18 млрд $	594,78 млн $
Чистая прибыль	70,66 млн $	5,18 млн $
EPS (TTM)	$1.61	$0.05
Операц. Cash Flow	244,68 млн $	90,06 млн $
Free Cash Flow	237,15 млн $	82,56 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CVLT	NCNO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CVLT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.59%), NCNO — в июне (+5.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CVLT — октябрь (-5.59%), для NCNO — апрель (-8.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или nCino, Inc.?

Мультипликатор P/E у Commvault Systems, Inc. ниже (63.69 vs 339.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CVLT или NCNO?

ROE CVLT — 35.35%, NCNO — 0.49%. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и nCino, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или nCino, Inc.?

По объёму выручки: CVLT — 1,18 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CVLT или NCNO?

Чистая маржа CVLT — 5.97%, NCNO — 0.87%. CVLT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVLT или NCNO?

Технический скоринг: CVLT — 77/100, NCNO — 23/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVLT или NCNO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CVLT выигрывает 32, NCNO — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией