Сравнение CVLT vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MSTR отрицательный (-4.48) — компания генерирует убытки. CVLT прибылен, P/E составляет 63.69. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CVLT оценён ниже: 3.64 против 100.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 1.21 против 600.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CVLT оценён ниже: 36.99 vs 118.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSTR работает в убыток — ROE -24.09%, тогда как CVLT показывает рентабельность 35.35%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MSTR (-2519.39%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. CVLT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 122.43, тогда как MSTR практически без долга (D/E 0.18). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | CVLT | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 63.69 | -4.48 | |
| P/B | 600.50 | 1.21 | |
| P/S | 3.64 | 100.43 | |
| PEG | -8.48 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 36.99 | 118.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 35.35% | -24.09% | |
| ROA | 3.75% | -22.77% | |
| Валовая маржа | 80.93% | 68.11% | |
| Операц. маржа | 7.82% | 94.21% | |
| Чистая маржа | 5.97% | -2519.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 122.43 | 0.18 | |
| Текущая ликв. | 1.95 | 6.05 | |
| Быстрая ликв. | 1.95 | 6.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -4.21% | |
| EPS | $1.64 | $-37.01 | |
| Балансовая стоим. | $0.17 | $136.67 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CVLT: скоринг 77/100 vs 48/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CVLT — 61.6, MSTR — 48.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CVLT на 16.9%, MSTR на 7.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CVLT — 25.1 (выраженный тренд), MSTR — 26.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета CVLT — 1.15, MSTR — 2.82. MSTR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CVLT | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.59 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 81.81 | 10.83 | |
| CCI (20) | 91.73 | -81.78 | |
| MFI | 61.73 | 53.97 | |
| Williams %R | -18.19 | -89.17 | |
| MACD гистограмма | -0.21 | -3.50 | |
| Momentum (10) | 2.62 | -21.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.10 | 26.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.34% | -4.65% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.21% | -3.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +16.86% | +7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.57% | -25.02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 77.61 | 62.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.15 | 2.82 | |
| ATR % | 4.38% | 6.25% | |
| Sharpe (1г) | -0.68 | -1.12 | |
| RS Rating | 8.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -47.18 | -63.74 | |
| BB ширина | 16.14 | 22.62 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CVLT генерирует 1,18 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. MSTR убыточен (чистая прибыль -4,03 млрд $), тогда как CVLT генерирует прибыль (70,66 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CVLT генерирует 237,15 млн $, MSTR — -104,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CVLT | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,18 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Чистая прибыль | 70,66 млн $ | -4,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.61 | $-13.89 | |
| Операц. Cash Flow | 244,68 млн $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 237,15 млн $ | -104,24 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | CVLT | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | -4.21% | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CVLT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.59%), MSTR — в ноябре (+13.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CVLT — октябрь (-5.59%), для MSTR — декабрь (-5.45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +12.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — CVLT или MSTR?
Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — CVLT или MSTR?
Что лучше купить — CVLT или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией