Сравнение CVLT vs MSFT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MSFT торгуется с P/E 27,78, тогда как CVLT — с P/E 85,61. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) CVLT оценён ниже: 4,61 против 11,19. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSFT дешевле: 8,40 против 107,45. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSFT оценён ниже: 18,41 vs 53,51. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 56,13% против 33,22% у MSFT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSFT — 40,31%, CVLT — 5,62%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CVLT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 17,63, тогда как MSFT практически без долга (D/E 0,29). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | CVLT | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 85,61 | 27,78 | |
| P/B | 107,45 | 8,40 | |
| P/S | 4,61 | 11,19 | |
| PEG | -6,06 | 0,88 | |
| EV/EBITDA | 53,51 | 18,41 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 56,13% | 33,22% | |
| ROA | 3,61% | 17,64% | |
| Валовая маржа | 80,88% | 67,94% | |
| Операц. маржа | 7,67% | 46,78% | |
| Чистая маржа | 5,62% | 40,31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 17,63 | 0,29 | |
| Текущая ликв. | 2,04 | 1,23 | |
| Быстрая ликв. | 2,04 | 1,22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,71% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 19,77% | |
| EPS | $1,65 | $18,00 | |
| Балансовая стоим. | $1,26 | $59,55 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MSFT: скоринг 68/100 vs 49/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CVLT — 51,0, MSFT — 78,0. CVLT в зоне нейтральная зона, а MSFT — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: CVLT на 1,0%, MSFT на 22,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CVLT — 27,9 (выраженный тренд), MSFT — 28,7 (выраженный тренд). Волатильность: бета CVLT — 1,01, MSFT — 1,02. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CVLT составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CVLT | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,03 | 78,03 | |
| Stochastic %K | 58,32 | 95,94 | |
| CCI (20) | -8,57 | 127,97 | |
| MFI | 39,13 | 78,12 | |
| Williams %R | -41,68 | -4,06 | |
| MACD гистограмма | -0,71 | 11,33 | |
| Momentum (10) | -7,04 | 118,29 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,94 | 28,69 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,77% | +6,74% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,91% | +14,11% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,98% | +22,90% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,78% | +15,03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,02 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 55,42 | 65,60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,01 | 1,02 | |
| ATR % | 4,94% | 3,17% | |
| Sharpe (1г) | -0,32 | -0,20 | |
| RS Rating | 12,00 | 28,00 | |
| 52w от хая | -31,74 | -9,70 | |
| BB ширина | 33,21 | 42,46 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CVLT генерирует 1,18 млрд $, MSFT — 331,84 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CVLT — +18,90%, MSFT — +17,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, MSFT — 133,75 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. FCF: CVLT генерирует 237,15 млн $, MSFT — 66,99 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CVLT | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,18 млрд $ | 331,84 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +18.90% | +17.80% | |
| Чистая прибыль | 70,66 млн $ | 133,75 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -7.20% | +31.30% | |
| EPS (TTM) | $1,61 | $18,00 | |
| Операц. Cash Flow | 244,68 млн $ | 182,94 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 237,15 млн $ | 66,99 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0,71% годовой доходности, CVLT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CVLT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CVLT | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,71% | |
| Годовые дивиденды | — | $2,73 | |
| Коэфф. выплат | — | 19,77% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 3,49% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CVLT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+5,66%), MSFT — в июле (+5,13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CVLT — октябрь (-5,59%), для MSFT — февраль (-1,85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSFT: +19,38% против +13,01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или Microsoft Corporation?
У кого выше рентабельность — CVLT или MSFT?
Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и Microsoft Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или Microsoft Corporation?
У кого выше маржинальность — CVLT или MSFT?
Какая акция лучше по технике — CVLT или MSFT?
Что лучше купить — CVLT или MSFT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией