Сравнение CVLT vs MANH

Тикер 1

Тикер 2

CVLT20

19MANH

Инвесторы часто выбирают между CVLT и MANH — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MANH крупнее в 1.8× (7,96 млрд $ vs 4,37 млрд $). По мультипликатору P/E MANH оценён рынком дешевле: 37.76 против 63.69 у CVLT (разница составляет 40.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 78.22% против 35.35% у CVLT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MANH — 19.68%, CVLT — 5.97%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу CVLT сильнее: 77/100 против 47/100 у MANH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CVLT и MANH зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

134,57 $-2,51 $ (-1,83%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,96 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

6.1

Качество

9.0

Рост

5.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

CVLTMANH

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MANH с P/E 37.76 (у CVLT — 63.69). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) CVLT дешевле: 3.64 против 7.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MANH дешевле: 39.88 против 600.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MANH оценён ниже: 27.10 vs 36.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MANH составляет 78.22%, что превышает показатель CVLT (35.35%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MANH впереди: 19.68% против 5.97% у CVLT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CVLT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 122.43, тогда как MANH практически без долга (D/E 0.27). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

CVLTMANH

Показатель	CVLT	MANH
Мультипликаторы оценки
P/E	63.69	37.76
P/B	600.50	39.88
P/S	3.64	7.37
PEG	-8.48	22.34
EV/EBITDA	36.99	27.10
Рентабельность
ROE	35.35%	78.22%
ROA	3.75%	29.26%
Валовая маржа	80.93%	55.56%
Операц. маржа	7.82%	25.58%
Чистая маржа	5.97%	19.68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	122.43	0.27
Текущая ликв.	1.95	1.10
Быстрая ликв.	1.95	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.64	$3.63
Балансовая стоим.	$0.17	$3.44

Технический анализ

CVLT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, MANH — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CVLT — 61.6 (нейтральная зона), MANH — 51.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CVLT на 16.9%, MANH на 1.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CVLT — 25.1 (выраженный тренд), MANH — 14.2 (нет тренда). CVLT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MANH. По бете MANH стабильнее (0.93 vs 1.15). Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTMANH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVLT	MANH
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	51.09
Stochastic %K	81.81	59.19
CCI (20)	91.73	-58.41
MFI	61.73	51.05
Williams %R	-18.19	-40.81
MACD гистограмма	-0.21	-0.34
Momentum (10)	2.62	-0.72
Тренд
ADX	25.10	14.24
Цена vs EMA 9	+2.34%	+1.33%
Цена vs EMA 20	+5.21%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+16.86%	+1.13%
Цена vs SMA 200	-16.57%	-19.63%
Объём
CMF	0.15	-0.11
Volume Ratio	77.61	79.47
Волатильность и статистика
Beta	1.15	0.93
ATR %	4.38%	4.74%
Sharpe (1г)	-0.68	-0.85
RS Rating	8.00	15.00
52w от хая	-47.18	-44.55
BB ширина	16.14	13.55

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CVLT — 1,18 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, MANH — 219,95 млн $. MANH генерирует больше чистой прибыли. FCF: CVLT генерирует 237,15 млн $, MANH — 374,01 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CVLT	MANH
Выручка	1,18 млрд $	1,08 млрд $
Чистая прибыль	70,66 млн $	219,95 млн $
EPS (TTM)	$1.61	$3.64
Операц. Cash Flow	244,68 млн $	389,47 млн $
Free Cash Flow	237,15 млн $	374,01 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CVLT	MANH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CVLT — июле (+5.59%), для MANH — апреле (+7.53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CVLT — октябрь (-5.59%), для MANH — октябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +14.45% против +12.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

MANH

-0.0

-3.5

-3.0

+7.5

+4.6

+4.5

+5.0

+3.3

-2.4

-5.2

+5.4

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Manhattan Associates, Inc.: P/E 37.76 против 63.69. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CVLT или MANH?

ROE CVLT — 35.35%, MANH — 78.22%. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и Manhattan Associates, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

По объёму выручки: CVLT — 1,18 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CVLT или MANH?

Чистая маржа CVLT — 5.97%, MANH — 19.68%. MANH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVLT или MANH?

Технический скоринг: CVLT — 77/100, MANH — 47/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVLT или MANH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CVLT выигрывает 20, MANH — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией