Сравнение CVLT vs IDCC

Тикер 1

Тикер 2

CVLT19

19IDCC

Commvault Systems, Inc. (CVLT) и InterDigital, Inc. (IDCC) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации IDCC крупнее в 1.6× (6,90 млрд $ vs 4,37 млрд $). IDCC торгуется с P/E 18.68, тогда как CVLT — с P/E 63.69. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE CVLT — 35.35%, у IDCC — 33.37%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. IDCC удерживает чистую маржу на уровне 44.20%, опережая CVLT (5.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: IDCC обеспечивает 1.01% годовой доходности, CVLT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CVLT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, IDCC — 17 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

InterDigital, Inc.

IDCCNASDAQ

267,10 $+0,98 $ (+0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,90 млрд $

ETP Rank7.8

Стоимость

9.3

Качество

8.6

Рост

5.3

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CVLTIDCC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу IDCC — P/E 18.68 vs 63.69 у CVLT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) CVLT оценён ниже: 3.64 против 8.30. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IDCC — 6.20, у CVLT — 600.50. EV/EBITDA IDCC — 12.63, у CVLT — 36.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CVLT (35.35% vs 33.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IDCC — 44.20%, у CVLT — 5.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка CVLT значительно выше: D/E 122.43 vs 0.36 у IDCC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CVLTIDCC

Показатель	CVLT	IDCC
Мультипликаторы оценки
P/E	63.69	18.68
P/B	600.50	6.20
P/S	3.64	8.30
PEG	-8.48	-2.32
EV/EBITDA	36.99	12.63
Рентабельность
ROE	35.35%	33.37%
ROA	3.75%	17.69%
Валовая маржа	80.93%	83.35%
Операц. маржа	7.82%	49.62%
Чистая маржа	5.97%	44.20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	122.43	0.36
Текущая ликв.	1.95	1.88
Быстрая ликв.	1.95	1.88
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.01%
Коэфф. выплат	0.00%	18.32%
EPS	$1.64	$14.24
Балансовая стоим.	$0.17	$42.93

Технический анализ

Техническая картина в пользу CVLT: скоринг 77/100 vs 17/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CVLT — 61.6, IDCC — 32.4. Обе акции находятся в одной зоне. CVLT торгуется выше SMA 50 (16.9%), тогда как IDCC ниже этой средней (-16.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: CVLT — 25.1 (выраженный тренд), IDCC — 43.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета IDCC — 1.13, CVLT — 1.15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IDCC составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTIDCC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVLT	IDCC
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	32.37
Stochastic %K	81.81	29.32
CCI (20)	91.73	-60.87
MFI	61.73	44.33
Williams %R	-18.19	-70.68
MACD гистограмма	-0.21	-0.84
Momentum (10)	2.62	-11.67
Тренд
ADX	25.10	43.42
Цена vs EMA 9	+2.34%	-1.13%
Цена vs EMA 20	+5.21%	-7.02%
Цена vs SMA 50	+16.86%	-16.53%
Цена vs SMA 200	-16.57%	-19.49%
Объём
CMF	0.15	-0.06
Volume Ratio	77.61	60.90
Волатильность и статистика
Beta	1.15	1.13
ATR %	4.38%	4.86%
Sharpe (1г)	-0.68	0.60
RS Rating	8.00	64.00
52w от хая	-47.18	-35.26
BB ширина	16.14	48.64

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CVLT генерирует 1,18 млрд $, IDCC — 834,01 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, IDCC — 406,64 млн $. IDCC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVLT — 237,15 млн $, IDCC — 528,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CVLT	IDCC
Выручка	1,18 млрд $	834,01 млн $
Чистая прибыль	70,66 млн $	406,64 млн $
EPS (TTM)	$1.61	$15.77
Операц. Cash Flow	244,68 млн $	544,45 млн $
Free Cash Flow	237,15 млн $	528,56 млн $

Дивиденды

IDCC выплачивает дивиденды с доходностью 1.01% годовых, тогда как CVLT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. IDCC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CVLT не имеет дивидендной истории.

Показатель	CVLT	IDCC
Див. доходность	—	1.01%
Годовые дивиденды	—	$1.40
Коэфф. выплат	—	18.32%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	0.00%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CVLT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.59%), IDCC — в мае (+7.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CVLT — октябрь (-5.59%), IDCC — март (-3.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у IDCC: +16.73% против +12.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

IDCC

+1.9

+0.9

-3.1

+2.6

+7.0

-0.3

+2.0

-1.0

+1.5

-1.8

+6.3

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или InterDigital, Inc.?

Мультипликатор P/E у InterDigital, Inc. ниже (18.68 vs 63.69), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CVLT или IDCC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CVLT — 35.35%, IDCC — 33.37%. Преимущество у CVLT.

Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и InterDigital, Inc.?

InterDigital, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.01%. Commvault Systems, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или InterDigital, Inc.?

Выручка CVLT за TTM — 1,18 млрд $, IDCC — 834,01 млн $. CVLT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CVLT или IDCC?

Чистая маржа CVLT — 5.97%, IDCC — 44.20%. IDCC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVLT или IDCC?

Технический скоринг: CVLT — 77/100, IDCC — 17/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVLT или IDCC?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:19 в пользу ничьей по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией