Сравнение CVLT vs GWRE

Тикер 1

Тикер 2

CVLT18

17GWRE

Сравнение Commvault Systems, Inc. (CVLT) и Guidewire Software, Inc. (GWRE) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации GWRE крупнее в 2.6× (11,54 млрд $ vs 4,37 млрд $). Если ориентироваться на P/E, GWRE выглядит привлекательнее: 62.62 против 63.69. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE CVLT — 35.35%, у GWRE — 12.92%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. GWRE удерживает чистую маржу на уровне 14.11%, опережая CVLT (5.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Техническая картина в пользу CVLT: скоринг 77/100 vs 50/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 18:17 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CVLTGWRE

Фундаментальный анализ

GWRE торгуется с P/E 62.62, тогда как CVLT — с P/E 63.69. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу CVLT: 3.64 vs 8.86 у GWRE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B GWRE — 7.85, у CVLT — 600.50. EV/EBITDA CVLT — 36.99, у GWRE — 61.71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CVLT (35.35% vs 12.92%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GWRE — 14.11%, у CVLT — 5.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка CVLT значительно выше: D/E 122.43 vs 0.47 у GWRE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CVLTGWRE

Показатель	CVLT	GWRE
Мультипликаторы оценки
P/E	63.69	62.62
P/B	600.50	7.85
P/S	3.64	8.86
PEG	-8.48	0.03
EV/EBITDA	36.99	61.71
Рентабельность
ROE	35.35%	12.92%
ROA	3.75%	7.03%
Валовая маржа	80.93%	63.76%
Операц. маржа	7.82%	6.81%
Чистая маржа	5.97%	14.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	122.43	0.47
Текущая ликв.	1.95	2.93
Быстрая ликв.	1.95	2.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.64	$2.23
Балансовая стоим.	$0.17	$17.81

Технический анализ

По техническому скорингу CVLT сильнее: 77/100 против 50/100 у GWRE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CVLT составляет 61.6 (нейтральная зона), у GWRE — 52.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CVLT торгуется выше SMA 50 (16.9%), тогда как GWRE ниже этой средней (-1.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: CVLT — 25.1 (выраженный тренд), GWRE — 15.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GWRE менее волатилен — бета 0.43 против 1.15 у CVLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTGWRE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVLT	GWRE
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	52.73
Stochastic %K	81.81	68.89
CCI (20)	91.73	34.22
MFI	61.73	49.27
Williams %R	-18.19	-31.11
MACD гистограмма	-0.21	0.75
Momentum (10)	2.62	8.71
Тренд
ADX	25.10	15.27
Цена vs EMA 9	+2.34%	+3.30%
Цена vs EMA 20	+5.21%	+2.77%
Цена vs SMA 50	+16.86%	-1.63%
Цена vs SMA 200	-16.57%	-25.19%
Объём
CMF	0.15	0.01
Volume Ratio	77.61	131.29
Волатильность и статистика
Beta	1.15	0.43
ATR %	4.38%	5.51%
Sharpe (1г)	-0.68	-0.77
RS Rating	8.00	13.00
52w от хая	-47.18	-48.72
BB ширина	16.14	15.48

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CVLT — 1,18 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, GWRE — 69,80 млн $. GWRE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVLT — 237,15 млн $, GWRE — 295,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CVLT	GWRE
Выручка	1,18 млрд $	1,20 млрд $
Чистая прибыль	70,66 млн $	69,80 млн $
EPS (TTM)	$1.61	$0.83
Операц. Cash Flow	244,68 млн $	300,87 млн $
Free Cash Flow	237,15 млн $	295,13 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	CVLT	GWRE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CVLT приходится на июле (+5.59%), а GWRE — на ноябре (+4.53%). Наименее удачные месяцы: CVLT — октябрь (-5.59%), GWRE — декабрь (-3.53%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GWRE: +15.56% против +12.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или Guidewire Software, Inc.?

По P/E обе компании оценена ниже: 62.62 против 63.69. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CVLT или GWRE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CVLT — 35.35%, GWRE — 12.92%. Преимущество у CVLT.

Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и Guidewire Software, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или Guidewire Software, Inc.?

Выручка CVLT за TTM — 1,18 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. GWRE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CVLT или GWRE?

Чистая маржа CVLT — 5.97%, GWRE — 14.11%. GWRE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVLT или GWRE?

Технический скоринг: CVLT — 77/100, GWRE — 50/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVLT или GWRE?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:17 в пользу CVLT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией