Сравнение CVLT vs GTM

Тикер 1

Тикер 2

CVLT25

14GTM

Инвесторы часто выбирают между CVLT и GTM — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CVLT крупнее в 4.2× (4,37 млрд $ vs 1,05 млрд $). GTM торгуется с P/E 9.34, тогда как CVLT — с P/E 63.69. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала CVLT составляет 35.35%, что превышает показатель GTM (8.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GTM впереди: 10.10% против 5.97% у CVLT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу CVLT сильнее: 77/100 против 29/100 у GTM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 25:14 в пользу CVLT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

ZoomInfo Technologies Inc.

GTMNASDAQ

3,57 $-0,10 $ (-2,72%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,05 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

10.0

Качество

4.7

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

CVLTGTM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу GTM — P/E 9.34 vs 63.69 у CVLT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) GTM дешевле: 0.86 против 3.64. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) GTM дешевле: 0.80 против 600.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GTM оценён ниже: 3.48 vs 36.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 35.35% против 8.36% у GTM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GTM — 10.10%, CVLT — 5.97%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CVLT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 122.43, тогда как GTM практически без долга (D/E 0.17). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CVLTGTM

Показатель	CVLT	GTM
Мультипликаторы оценки
P/E	63.69	9.34
P/B	600.50	0.80
P/S	3.64	0.86
PEG	-8.48	0.04
EV/EBITDA	36.99	3.48
Рентабельность
ROE	35.35%	8.36%
ROA	3.75%	1.99%
Валовая маржа	80.93%	84.21%
Операц. маржа	7.82%	19.40%
Чистая маржа	5.97%	10.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	122.43	0.17
Текущая ликв.	1.95	0.69
Быстрая ликв.	1.95	0.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.64	$0.39
Балансовая стоим.	$0.17	$4.57

Технический анализ

CVLT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, GTM — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CVLT — 61.6 (нейтральная зона), GTM — 22.5 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: CVLT выше на 16.9%, GTM — ниже на -35.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: CVLT — 25.1 (выраженный тренд), GTM — 28.6 (выраженный тренд). По бете CVLT стабильнее (1.15 vs 1.58). Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTGTM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVLT	GTM
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	22.49
Stochastic %K	81.81	0.70
CCI (20)	91.73	-107.76
MFI	61.73	19.02
Williams %R	-18.19	-99.30
MACD гистограмма	-0.21	-0.26
Momentum (10)	2.62	-2.83
Тренд
ADX	25.10	28.61
Цена vs EMA 9	+2.34%	-15.87%
Цена vs EMA 20	+5.21%	-27.27%
Цена vs SMA 50	+16.86%	-35.89%
Цена vs SMA 200	-16.57%	-57.76%
Объём
CMF	0.15	-0.17
Volume Ratio	77.61	107.53
Волатильность и статистика
Beta	1.15	1.58
ATR %	4.38%	10.60%
Sharpe (1г)	-0.68	-1.46
RS Rating	8.00	2.00
52w от хая	-47.18	-70.66
BB ширина	16.14	85.93

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CVLT — 1,18 млрд $, GTM — 1,25 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, GTM — 124,20 млн $. GTM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CVLT генерирует 237,15 млн $, GTM — 388,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CVLT	GTM
Выручка	1,18 млрд $	1,25 млрд $
Чистая прибыль	70,66 млн $	124,20 млн $
EPS (TTM)	$1.61	$0.39
Операц. Cash Flow	244,68 млн $	465,40 млн $
Free Cash Flow	237,15 млн $	388,80 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CVLT	GTM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CVLT — июле (+5.59%), для GTM — июне (+10.43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CVLT — октябрь (-5.59%), для GTM — январь (-6.73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

GTM

-6.7

-1.7

-4.3

-5.3

-6.1

+10.4

-0.8

+3.1

+0.4

-0.3

-1.7

+4.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ZoomInfo Technologies Inc.: P/E 9.34 против 63.69. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CVLT или GTM?

ROE CVLT — 35.35%, GTM — 8.36%. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и ZoomInfo Technologies Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?

По объёму выручки: CVLT — 1,18 млрд $, GTM — 1,25 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CVLT или GTM?

Чистая маржа CVLT — 5.97%, GTM — 10.10%. GTM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVLT или GTM?

Технический скоринг: CVLT — 77/100, GTM — 29/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVLT или GTM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CVLT выигрывает 25, GTM — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией