Сравнение CVLT vs FRSH

Тикер 1

Тикер 2

CVLT13

20FRSH

Commvault Systems, Inc. (CVLT) и Freshworks Inc. (FRSH) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CVLT крупнее в 1.7× (4,37 млрд $ vs 2,51 млрд $). По мультипликатору P/E FRSH оценён рынком дешевле: 14.46 против 63.69 у CVLT (разница составляет 77.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует CVLT (35.35% vs 18.54%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FRSH — 20.69%, у CVLT — 5.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу CVLT сильнее: 77/100 против 71/100 у FRSH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 20:13 в пользу FRSH. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

CVLTFRSH

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FRSH с P/E 14.46 (у CVLT — 63.69). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) FRSH дешевле: 2.92 против 3.64. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B FRSH — 2.56, у CVLT — 600.50. EV/EBITDA FRSH — 31.78, у CVLT — 36.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CVLT — 35.35%, у FRSH — 18.54%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FRSH удерживает чистую маржу на уровне 20.69%, опережая CVLT (5.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка CVLT значительно выше: D/E 122.43 vs 0.03 у FRSH. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CVLTFRSH

Показатель	CVLT	FRSH
Мультипликаторы оценки
P/E	63.69	14.46
P/B	600.50	2.56
P/S	3.64	2.92
PEG	-8.48	0.01
EV/EBITDA	36.99	31.78
Рентабельность
ROE	35.35%	18.54%
ROA	3.75%	11.23%
Валовая маржа	80.93%	84.97%
Операц. маржа	7.82%	1.79%
Чистая маржа	5.97%	20.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	122.43	0.03
Текущая ликв.	1.95	1.94
Быстрая ликв.	1.95	1.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.64	$0.64
Балансовая стоим.	$0.17	$3.60

Технический анализ

CVLT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, FRSH — 71 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CVLT — 61.6 (нейтральная зона), FRSH — 60.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CVLT и FRSH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16.9% и +10.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CVLT — 25.1 (выраженный тренд), FRSH — 11.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FRSH стабильнее (0.88 vs 1.15). Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTFRSH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVLT	FRSH
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	60.58
Stochastic %K	81.81	79.50
CCI (20)	91.73	103.25
MFI	61.73	55.54
Williams %R	-18.19	-20.50
MACD гистограмма	-0.21	0.04
Momentum (10)	2.62	0.31
Тренд
ADX	25.10	11.51
Цена vs EMA 9	+2.34%	+3.57%
Цена vs EMA 20	+5.21%	+5.53%
Цена vs SMA 50	+16.86%	+10.15%
Цена vs SMA 200	-16.57%	-13.84%
Объём
CMF	0.15	0.22
Volume Ratio	77.61	106.51
Волатильность и статистика
Beta	1.15	0.88
ATR %	4.38%	5.07%
Sharpe (1г)	-0.68	-0.97
RS Rating	8.00	11.00
52w от хая	-47.18	-42.68
BB ширина	16.14	16.32

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CVLT — 1,18 млрд $, FRSH — 838,81 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, FRSH — 183,72 млн $. FRSH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVLT — 237,15 млн $, FRSH — 245,22 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CVLT	FRSH
Выручка	1,18 млрд $	838,81 млн $
Чистая прибыль	70,66 млн $	183,72 млн $
EPS (TTM)	$1.61	$0.63
Операц. Cash Flow	244,68 млн $	250,92 млн $
Free Cash Flow	237,15 млн $	245,22 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CVLT	FRSH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CVLT — июле (+5.59%), для FRSH — ноябре (+8.15%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CVLT — октябрь (-5.59%), FRSH — февраль (-15.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или Freshworks Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Freshworks Inc.: P/E 14.46 против 63.69. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CVLT или FRSH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CVLT — 35.35%, FRSH — 18.54%. Преимущество у CVLT.

Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и Freshworks Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или Freshworks Inc.?

Выручка CVLT за TTM — 1,18 млрд $, FRSH — 838,81 млн $. CVLT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CVLT или FRSH?

Чистая маржа CVLT — 5.97%, FRSH — 20.69%. FRSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVLT или FRSH?

Технический скоринг: CVLT — 77/100, FRSH — 71/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVLT или FRSH?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:20 в пользу FRSH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией