Сравнение CVLT vs FOUR

Тикер 1

Тикер 2

CVLT25

13FOUR

Инвесторы часто выбирают между CVLT и FOUR — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. Стоимостная оценка в пользу FOUR — P/E 30.44 vs 63.69 у CVLT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 35.35% против 6.42% у FOUR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CVLT — 5.97%, FOUR — 2.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу CVLT сильнее: 79/100 против 21/100 у FOUR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 25:13 — убедительное преимущество CVLT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

43,53 $+1,33 $ (+3,15%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,96 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

9.7

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CVLTFOUR

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E FOUR оценён рынком дешевле: 30.44 против 63.69 у CVLT (разница составляет 52.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) FOUR дешевле: 0.86 против 3.64. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FOUR дешевле: 1.88 против 600.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FOUR оценён ниже: 9.22 vs 36.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CVLT составляет 35.35%, что превышает показатель FOUR (6.42%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CVLT впереди: 5.97% против 2.29% у FOUR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CVLT — 122.43, FOUR — 2.77. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CVLTFOUR

Показатель	CVLT	FOUR
Мультипликаторы оценки
P/E	63.69	30.44
P/B	600.50	1.88
P/S	3.64	0.86
PEG	-8.48	-0.42
EV/EBITDA	36.99	9.22
Рентабельность
ROE	35.35%	6.42%
ROA	3.75%	1.17%
Валовая маржа	80.93%	35.11%
Операц. маржа	7.82%	8.44%
Чистая маржа	5.97%	2.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	122.43	2.77
Текущая ликв.	1.95	1.22
Быстрая ликв.	1.95	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	43.58%
EPS	$1.64	$1.39
Балансовая стоим.	$0.17	$24.17

Технический анализ

CVLT набирает 79 из 100 по техническому скорингу, FOUR — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CVLT — 59.8 (нейтральная зона), FOUR — 45.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: CVLT выше на 15.9%, FOUR — ниже на -5.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: CVLT — 26.0 (выраженный тренд), FOUR — 8.0 (нет тренда). CVLT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от FOUR. По бете CVLT стабильнее (1.13 vs 1.40). Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTFOUR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVLT	FOUR
Осцилляторы
RSI (14)	59.79	45.73
Stochastic %K	68.33	23.55
CCI (20)	48.92	-69.46
MFI	61.07	52.93
Williams %R	-31.67	-76.45
MACD гистограмма	-0.29	-0.08
Momentum (10)	3.33	-0.68
Тренд
ADX	26.01	7.98
Цена vs EMA 9	+1.52%	+0.06%
Цена vs EMA 20	+4.34%	-2.31%
Цена vs SMA 50	+15.89%	-5.31%
Цена vs SMA 200	-17.97%	-34.58%
Объём
CMF	0.15	-0.10
Volume Ratio	72.47	76.29
Волатильность и статистика
Beta	1.13	1.40
ATR %	4.51%	6.57%
Sharpe (1г)	-0.76	-1.26
RS Rating	8.00	3.00
52w от хая	-47.91	-61.11
BB ширина	18.28	18.12

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CVLT — 1,18 млрд $, FOUR — 4,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, FOUR — 119 млн $. FOUR генерирует больше чистой прибыли. FCF: CVLT генерирует 237,15 млн $, FOUR — 499 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CVLT	FOUR
Выручка	1,18 млрд $	4,18 млрд $
Чистая прибыль	70,66 млн $	119 млн $
EPS (TTM)	$1.61	$1.15
Операц. Cash Flow	244,68 млн $	634 млн $
Free Cash Flow	237,15 млн $	499 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CVLT	FOUR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	43.58%
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CVLT — июле (+5.59%), для FOUR — ноябре (+14.92%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CVLT — октябрь (-5.59%), для FOUR — октябрь (-6.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FOUR: +15.57% против +12.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

FOUR

+0.7

-3.3

+0.7

-3.8

+0.3

-1.1

+1.9

+7.5

-3.3

-7.0

+14.9

+8.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или Shift4 Payments, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Shift4 Payments, Inc.: P/E 30.44 против 63.69. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CVLT или FOUR?

ROE CVLT — 35.35%, FOUR — 6.42%. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и Shift4 Payments, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или Shift4 Payments, Inc.?

По объёму выручки: CVLT — 1,18 млрд $, FOUR — 4,18 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CVLT или FOUR?

Чистая маржа CVLT — 5.97%, FOUR — 2.29%. CVLT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVLT или FOUR?

Технический скоринг: CVLT — 79/100, FOUR — 21/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVLT или FOUR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CVLT выигрывает 25, FOUR — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией