Сравнение CVLT vs FFIV

Тикер 1

Тикер 2

CVLT7

32FFIV

Commvault Systems, Inc. (CVLT) и F5, Inc. (FFIV) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации FFIV крупнее в 5.0× (21,65 млрд $ vs 4,37 млрд $). Если ориентироваться на P/E, FFIV выглядит привлекательнее: 30.62 против 63.69. Премия к оценке CVLT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует CVLT (35.35% vs 19.88%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FFIV — 21.96%, у CVLT — 5.97%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 76/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 32:7 в пользу FFIV. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

F5, Inc.

FFIVNASDAQ

383,70 $+1,28 $ (+0,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,65 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

7.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

CVLTFFIV

Фундаментальный анализ

FFIV торгуется с P/E 30.62, тогда как CVLT — с P/E 63.69. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) CVLT оценён ниже: 3.64 против 6.69. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FFIV — 5.94, у CVLT — 600.50. EV/EBITDA FFIV — 22.92, у CVLT — 36.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CVLT — 35.35%, у FFIV — 19.88%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FFIV удерживает чистую маржу на уровне 21.96%, опережая CVLT (5.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка CVLT значительно выше: D/E 122.43 vs 0.07 у FFIV. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CVLTFFIV

Показатель	CVLT	FFIV
Мультипликаторы оценки
P/E	63.69	30.62
P/B	600.50	5.94
P/S	3.64	6.69
PEG	-8.48	1.95
EV/EBITDA	36.99	22.92
Рентабельность
ROE	35.35%	19.88%
ROA	3.75%	10.90%
Валовая маржа	80.93%	81.90%
Операц. маржа	7.82%	24.65%
Чистая маржа	5.97%	21.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	122.43	0.07
Текущая ликв.	1.95	1.59
Быстрая ликв.	1.95	1.53
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.64	$12.49
Балансовая стоим.	$0.17	$64.36

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 76/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CVLT — 61.6, FFIV — 78.5. CVLT в зоне нейтральная зона, а FFIV — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. CVLT и FFIV находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16.9% и +21.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FFIV выше SMA 200 (+31.1%), CVLT — ниже (-16.6%). Долгосрочный тренд в пользу FFIV. ADX: CVLT — 25.1 (выраженный тренд), FFIV — 40.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FFIV — 0.98, CVLT — 1.15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CVLT составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTFFIV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVLT	FFIV
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	78.52
Stochastic %K	81.81	87.70
CCI (20)	91.73	128.16
MFI	61.73	80.46
Williams %R	-18.19	-12.30
MACD гистограмма	-0.21	3.41
Momentum (10)	2.62	41.40
Тренд
ADX	25.10	40.06
Цена vs EMA 9	+2.34%	+4.31%
Цена vs EMA 20	+5.21%	+9.78%
Цена vs SMA 50	+16.86%	+21.80%
Цена vs SMA 200	-16.57%	+31.08%
Объём
CMF	0.15	0.33
Volume Ratio	77.61	82.12
Волатильность и статистика
Beta	1.15	0.98
ATR %	4.38%	2.81%
Sharpe (1г)	-0.68	0.89
RS Rating	8.00	73.00
52w от хая	-47.18	-2.23
BB ширина	16.14	31.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CVLT генерирует 1,18 млрд $, FFIV — 3,09 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, FFIV — 692,38 млн $. FFIV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVLT — 237,15 млн $, FFIV — 906,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CVLT	FFIV
Выручка	1,18 млрд $	3,09 млрд $
Чистая прибыль	70,66 млн $	692,38 млн $
EPS (TTM)	$1.61	$11.96
Операц. Cash Flow	244,68 млн $	949,67 млн $
Free Cash Flow	237,15 млн $	906,41 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CVLT	FFIV
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CVLT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.59%), FFIV — в ноябре (+6.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CVLT — октябрь (-5.59%), FFIV — октябрь (-0.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FFIV: +16.69% против +12.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

FFIV

+1.2

+0.2

-0.0

-0.5

+2.0

+0.9

+5.1

-0.6

+1.6

-0.7

+6.3

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или F5, Inc.?

Мультипликатор P/E у F5, Inc. ниже (30.62 vs 63.69), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CVLT или FFIV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CVLT — 35.35%, FFIV — 19.88%. Преимущество у CVLT.

Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и F5, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или F5, Inc.?

Выручка CVLT за TTM — 1,18 млрд $, FFIV — 3,09 млрд $. FFIV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CVLT или FFIV?

Чистая маржа CVLT — 5.97%, FFIV — 21.96%. FFIV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVLT или FFIV?

Технический скоринг: CVLT — 77/100, FFIV — 76/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVLT или FFIV?

Однозначного ответа нет. Счёт 7:32 в пользу FFIV по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией