Сравнение CVLT vs DV

Тикер 1

Тикер 2

CVLT21

18DV

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Commvault Systems, Inc. (CVLT) и DoubleVerify Holdings, Inc. (DV). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации CVLT крупнее в 3.0× (4,37 млрд $ vs 1,46 млрд $). DV торгуется с P/E 27.57, тогда как CVLT — с P/E 63.69. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала CVLT составляет 35.35%, что превышает показатель DV (5.00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DV впереди: 7.16% против 5.97% у CVLT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу CVLT: скоринг 77/100 vs 19/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 21:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

DoubleVerify Holdings, Inc.

DVNYSE

9,52 $+0,14 $ (+1,49%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,46 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.0

Качество

6.1

Рост

4.9

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

CVLTDV

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DV — P/E 27.57 vs 63.69 у CVLT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу DV: 1.88 vs 3.64 у CVLT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DV дешевле: 1.39 против 600.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DV оценён ниже: 9.10 vs 36.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 35.35% против 5.00% у DV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DV — 7.16%, CVLT — 5.97%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CVLT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 122.43, тогда как DV практически без долга (D/E 0.09). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

CVLTDV

Показатель	CVLT	DV
Мультипликаторы оценки
P/E	63.69	27.57
P/B	600.50	1.39
P/S	3.64	1.88
PEG	-8.48	2.07
EV/EBITDA	36.99	9.10
Рентабельность
ROE	35.35%	5.00%
ROA	3.75%	4.29%
Валовая маржа	80.93%	80.23%
Операц. маржа	7.82%	11.53%
Чистая маржа	5.97%	7.16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	122.43	0.09
Текущая ликв.	1.95	4.77
Быстрая ликв.	1.95	4.77
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.64	$0.34
Балансовая стоим.	$0.17	$6.73

Технический анализ

По техническому скорингу CVLT сильнее: 77/100 против 19/100 у DV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CVLT составляет 61.6 (нейтральная зона), у DV — 39.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CVLT выше на 16.9%, DV — ниже на -6.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: CVLT — 25.1 (выраженный тренд), DV — 21.3 (слабый тренд). DV менее волатилен — бета 0.80 против 1.15 у CVLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DV составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTDV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVLT	DV
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	39.51
Stochastic %K	81.81	26.53
CCI (20)	91.73	-100.34
MFI	61.73	35.97
Williams %R	-18.19	-73.47
MACD гистограмма	-0.21	-0.19
Momentum (10)	2.62	-1.77
Тренд
ADX	25.10	21.33
Цена vs EMA 9	+2.34%	-1.02%
Цена vs EMA 20	+5.21%	-4.98%
Цена vs SMA 50	+16.86%	-6.77%
Цена vs SMA 200	-16.57%	-16.13%
Объём
CMF	0.15	0.03
Volume Ratio	77.61	265.61
Волатильность и статистика
Beta	1.15	0.80
ATR %	4.38%	5.47%
Sharpe (1г)	-0.68	-0.85
RS Rating	8.00	14.00
52w от хая	-47.18	-43.40
BB ширина	16.14	34.58

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CVLT — 1,18 млрд $, DV — 748,29 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, DV — 50,65 млн $. CVLT генерирует больше чистой прибыли. FCF: CVLT генерирует 237,15 млн $, DV — 172,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CVLT	DV
Выручка	1,18 млрд $	748,29 млн $
Чистая прибыль	70,66 млн $	50,65 млн $
EPS (TTM)	$1.61	$0.31
Операц. Cash Flow	244,68 млн $	211,18 млн $
Free Cash Flow	237,15 млн $	172,65 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. DV выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как CVLT не имеет дивидендной истории.

Показатель	CVLT	DV
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.36
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	5.92%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CVLT приходится на июле (+5.59%), а DV — на июне (+10.45%). Слабые месяцы: для CVLT — октябрь (-5.59%), для DV — февраль (-12.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

+5.3

-12.9

-0.3

-4.4

-2.1

+10.4

-0.4

+2.8

-10.7

+4.8

+0.8

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или DoubleVerify Holdings, Inc.?

По P/E DoubleVerify Holdings, Inc. оценена ниже: 27.57 против 63.69. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CVLT или DV?

ROE CVLT — 35.35%, DV — 5.00%. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и DoubleVerify Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или DoubleVerify Holdings, Inc.?

По объёму выручки: CVLT — 1,18 млрд $, DV — 748,29 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CVLT или DV?

Чистая маржа CVLT — 5.97%, DV — 7.16%. DV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVLT или DV?

Технический скоринг: CVLT — 77/100, DV — 19/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVLT или DV?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CVLT выигрывает 21, DV — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией