Сравнение CVLT vs DT

Тикер 1

Тикер 2

CVLT21

18DT

CVLT против DT — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DT крупнее в 2.7× (11,68 млрд $ vs 4,37 млрд $). По мультипликатору P/E CVLT оценён рынком дешевле: 63.69 против 72.93 у DT (разница составляет 12.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 35.35% против 6.00% у DT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DT — 8.06%, CVLT — 5.97%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CVLT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, DT — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

CVLTDT

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CVLT с P/E 63.69 (у DT — 72.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) CVLT оценён ниже: 3.64 против 5.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DT дешевле: 4.54 против 600.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DT оценён ниже: 34.92 vs 36.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CVLT составляет 35.35%, что превышает показатель DT (6.00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DT впереди: 8.06% против 5.97% у CVLT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CVLT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 122.43, тогда как DT практически без долга (D/E 0.06). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

CVLTDT

Показатель	CVLT	DT
Мультипликаторы оценки
P/E	63.69	72.93
P/B	600.50	4.54
P/S	3.64	5.89
PEG	-8.48	-1.09
EV/EBITDA	36.99	34.92
Рентабельность
ROE	35.35%	6.00%
ROA	3.75%	3.68%
Валовая маржа	80.93%	81.56%
Операц. маржа	7.82%	13.08%
Чистая маржа	5.97%	8.06%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	122.43	0.06
Текущая ликв.	1.95	1.35
Быстрая ликв.	1.95	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.64	$0.55
Балансовая стоим.	$0.17	$8.78

Технический анализ

Техническая картина в пользу CVLT: скоринг 77/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CVLT — 61.6, DT — 54.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CVLT на 16.9%, DT на 5.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CVLT — 25.1 (выраженный тренд), DT — 15.3 (нет тренда). CVLT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от DT. Волатильность: бета DT — 0.65, CVLT — 1.15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DT составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVLTDT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVLT	DT
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	54.62
Stochastic %K	81.81	74.33
CCI (20)	91.73	49.25
MFI	61.73	52.14
Williams %R	-18.19	-25.67
MACD гистограмма	-0.21	0.12
Momentum (10)	2.62	-1.22
Тренд
ADX	25.10	15.29
Цена vs EMA 9	+2.34%	+0.50%
Цена vs EMA 20	+5.21%	+2.38%
Цена vs SMA 50	+16.86%	+5.18%
Цена vs SMA 200	-16.57%	-8.38%
Объём
CMF	0.15	0.27
Volume Ratio	77.61	52.93
Волатильность и статистика
Beta	1.15	0.65
ATR %	4.38%	4.66%
Sharpe (1г)	-0.68	-0.77
RS Rating	8.00	19.00
52w от хая	-47.18	-31.97
BB ширина	16.14	19.20

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CVLT генерирует 1,18 млрд $, DT — 2,02 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, DT — 162,67 млн $. DT генерирует больше чистой прибыли. FCF: CVLT генерирует 237,15 млн $, DT — 527,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CVLT	DT
Выручка	1,18 млрд $	2,02 млрд $
Чистая прибыль	70,66 млн $	162,67 млн $
EPS (TTM)	$1.61	$0.54
Операц. Cash Flow	244,68 млн $	559,42 млн $
Free Cash Flow	237,15 млн $	527,24 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как CVLT не имеет дивидендной истории.

Показатель	CVLT	DT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$1.03
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CVLT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.59%), DT — в мае (+12.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CVLT — октябрь (-5.59%), для DT — март (-7.17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DT: +13.91% против +12.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или Dynatrace, Inc.?

Мультипликатор P/E у Commvault Systems, Inc. ниже (63.69 vs 72.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CVLT или DT?

ROE CVLT — 35.35%, DT — 6.00%. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и Dynatrace, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или Dynatrace, Inc.?

По объёму выручки: CVLT — 1,18 млрд $, DT — 2,02 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CVLT или DT?

Чистая маржа CVLT — 5.97%, DT — 8.06%. DT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVLT или DT?

Технический скоринг: CVLT — 77/100, DT — 64/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVLT или DT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CVLT выигрывает 21, DT — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией