Сравнение CVLT vs DOCU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DOCU торгуется с P/E 32.26, тогда как CVLT — с P/E 63.69. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) DOCU оценён ниже: 3.00 против 3.64. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DOCU — 5.20, у CVLT — 600.50. EV/EBITDA DOCU — 16.45, у CVLT — 36.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CVLT — 35.35%, у DOCU — 15.65%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DOCU удерживает чистую маржу на уровне 9.60%, опережая CVLT (5.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка CVLT значительно выше: D/E 122.43 vs 0.10 у DOCU. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CVLT | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 63.69 | 32.26 | |
| P/B | 600.50 | 5.20 | |
| P/S | 3.64 | 3.00 | |
| PEG | -8.48 | -0.46 | |
| EV/EBITDA | 36.99 | 16.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 35.35% | 15.65% | |
| ROA | 3.75% | 7.31% | |
| Валовая маржа | 80.93% | 79.40% | |
| Операц. маржа | 7.82% | 9.27% | |
| Чистая маржа | 5.97% | 9.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 122.43 | 0.10 | |
| Текущая ликв. | 1.95 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 1.95 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.64 | $1.54 | |
| Балансовая стоим. | $0.17 | $9.57 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CVLT: скоринг 77/100 vs 71/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CVLT — 61.6, DOCU — 60.0. Обе акции находятся в одной зоне. CVLT и DOCU находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16.9% и +6.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CVLT — 25.1 (выраженный тренд), DOCU — 12.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DOCU — 0.73, CVLT — 1.15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DOCU составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CVLT | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.59 | 60.04 | |
| Stochastic %K | 81.81 | 77.04 | |
| CCI (20) | 91.73 | 117.17 | |
| MFI | 61.73 | 56.83 | |
| Williams %R | -18.19 | -22.96 | |
| MACD гистограмма | -0.21 | 0.34 | |
| Momentum (10) | 2.62 | 3.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.10 | 12.04 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.34% | +3.76% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.21% | +5.08% | |
| Цена vs SMA 50 | +16.86% | +5.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.57% | -18.78% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 77.61 | 78.90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.15 | 0.73 | |
| ATR % | 4.38% | 4.45% | |
| Sharpe (1г) | -0.68 | -1.12 | |
| RS Rating | 8.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -47.18 | -47.47 | |
| BB ширина | 16.14 | 12.86 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CVLT генерирует 1,18 млрд $, DOCU — 3,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, DOCU — 309,08 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVLT — 237,15 млн $, DOCU — 1,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CVLT | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,18 млрд $ | 3,22 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 70,66 млн $ | 309,08 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.61 | $1.52 | |
| Операц. Cash Flow | 244,68 млн $ | 1,17 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 237,15 млн $ | 1,06 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | CVLT | DOCU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CVLT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.59%), DOCU — в мае (+9.03%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CVLT — октябрь (-5.59%), DOCU — сентябрь (-4.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CVLT: +12.57% против +9.57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или DocuSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — CVLT или DOCU?
Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и DocuSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или DocuSign, Inc.?
У кого выше маржинальность — CVLT или DOCU?
Какая акция лучше по технике — CVLT или DOCU?
Что лучше купить — CVLT или DOCU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией