Сравнение CVLT vs DBX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу DBX — P/E 18,34 vs 91,34 у CVLT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) DBX оценён ниже: 3,36 против 4,92. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 13,24 vs 57,10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DBX работает в убыток — ROE -23,53%, тогда как CVLT показывает рентабельность 56,13%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности DBX впереди: 17,49% против 5,62% у CVLT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CVLT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 17,63, тогда как DBX практически без долга (D/E -1,82). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | CVLT | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 91,34 | 18,34 | |
| P/B | 114,64 | -3,43 | |
| P/S | 4,92 | 3,36 | |
| PEG | -6,46 | 1,90 | |
| EV/EBITDA | 57,10 | 13,24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 56,13% | -23,53% | |
| ROA | 3,61% | 15,67% | |
| Валовая маржа | 80,88% | 79,72% | |
| Операц. маржа | 7,67% | 26,49% | |
| Чистая маржа | 5,62% | 17,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 17,63 | -1,82 | |
| Текущая ликв. | 2,04 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 2,04 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,65 | $1,97 | |
| Балансовая стоим. | $1,26 | -$9,73 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CVLT: скоринг 87/100 vs 73/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CVLT — 56,5, DBX — 55,1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CVLT на 5,4%, DBX на 11,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CVLT — 23,6 (слабый тренд), DBX — 27,7 (выраженный тренд). Волатильность: бета DBX — 0,34, CVLT — 1,02. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CVLT составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CVLT | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,49 | 55,14 | |
| Stochastic %K | 79,54 | 41,83 | |
| CCI (20) | 61,02 | 34,05 | |
| MFI | 63,20 | 59,11 | |
| Williams %R | -20,46 | -58,17 | |
| MACD гистограмма | 1,70 | -0,09 | |
| Momentum (10) | 19,39 | 0,33 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,64 | 27,68 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,13% | -1,99% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,07% | +1,21% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,38% | +11,74% | |
| Цена vs SMA 200 | +27,51% | +22,23% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | 0,22 | |
| Volume Ratio | 51,95 | 62,85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,02 | 0,34 | |
| ATR % | 4,63% | 4,00% | |
| Sharpe (1г) | -0,15 | 0,54 | |
| RS Rating | 16,00 | 63,00 | |
| 52w от хая | -27,18 | -8,04 | |
| BB ширина | 31,04 | 27,33 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CVLT генерирует 1,18 млрд $, DBX — 2,52 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CVLT — +18,90%, DBX — -1,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, DBX — 508,40 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. FCF: CVLT генерирует 237,15 млн $, DBX — 930,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CVLT | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,18 млрд $ | 2,52 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +18.90% | -1.10% | |
| Чистая прибыль | 70,66 млн $ | 508,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -7.20% | +12.40% | |
| EPS (TTM) | $1,61 | $1,89 | |
| Операц. Cash Flow | 244,68 млн $ | 951,80 млн $ | |
| Free Cash Flow | 237,15 млн $ | 930,80 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | CVLT | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CVLT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+5,66%), DBX — в июне (+3,95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CVLT — октябрь (-5,59%), для DBX — февраль (-7,42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CVLT: +13,01% против +3,48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или Dropbox, Inc.?
У кого выше рентабельность — CVLT или DBX?
Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и Dropbox, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или Dropbox, Inc.?
У кого выше маржинальность — CVLT или DBX?
Какая акция лучше по технике — CVLT или DBX?
Что лучше купить — CVLT или DBX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией