Сравнение CVLT vs DBX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу DBX — P/E 13.72 vs 63.69 у CVLT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) DBX оценён ниже: 2.78 против 3.64. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA DBX оценён ниже: 8.42 vs 36.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DBX работает в убыток — ROE -28.45%, тогда как CVLT показывает рентабельность 35.35%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности DBX впереди: 18.71% против 5.97% у CVLT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CVLT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 122.43, тогда как DBX практически без долга (D/E -0.71). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | CVLT | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 63.69 | 13.72 | |
| P/B | 600.50 | -3.22 | |
| P/S | 3.64 | 2.78 | |
| PEG | -8.48 | 0.68 | |
| EV/EBITDA | 36.99 | 8.42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 35.35% | -28.45% | |
| ROA | 3.75% | 15.59% | |
| Валовая маржа | 80.93% | 79.73% | |
| Операц. маржа | 7.82% | 26.84% | |
| Чистая маржа | 5.97% | 18.71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 122.43 | -0.71 | |
| Текущая ликв. | 1.95 | 1.23 | |
| Быстрая ликв. | 1.95 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.64 | $2.01 | |
| Балансовая стоим. | $0.17 | $-8.55 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 77/100 и 78/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: CVLT — 61.6, DBX — 59.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CVLT на 16.9%, DBX на 10.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CVLT — 25.1 (выраженный тренд), DBX — 30.5 (выраженный тренд). Волатильность: бета DBX — 0.53, CVLT — 1.15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CVLT составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CVLT | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.59 | 59.52 | |
| Stochastic %K | 81.81 | 59.16 | |
| CCI (20) | 91.73 | 79.18 | |
| MFI | 61.73 | 59.59 | |
| Williams %R | -18.19 | -40.84 | |
| MACD гистограмма | -0.21 | 0.15 | |
| Momentum (10) | 2.62 | 2.12 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.10 | 30.51 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.34% | +1.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.21% | +4.35% | |
| Цена vs SMA 50 | +16.86% | +10.70% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.57% | -0.07% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | 0.15 | |
| Volume Ratio | 77.61 | 62.97 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.15 | 0.53 | |
| ATR % | 4.38% | 3.89% | |
| Sharpe (1г) | -0.68 | -0.14 | |
| RS Rating | 8.00 | 39.00 | |
| 52w от хая | -47.18 | -15.90 | |
| BB ширина | 16.14 | 22.45 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CVLT генерирует 1,18 млрд $, DBX — 2,52 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CVLT — 70,66 млн $, DBX — 508,40 млн $. DBX генерирует больше чистой прибыли. FCF: CVLT генерирует 237,15 млн $, DBX — 930,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CVLT | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,18 млрд $ | 2,52 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 70,66 млн $ | 508,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.61 | $1.89 | |
| Операц. Cash Flow | 244,68 млн $ | 951,80 млн $ | |
| Free Cash Flow | 237,15 млн $ | 930,80 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | CVLT | DBX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CVLT показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.59%), DBX — в июне (+5.07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CVLT — октябрь (-5.59%), для DBX — февраль (-7.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CVLT: +12.57% против +2.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Commvault Systems, Inc. или Dropbox, Inc.?
У кого выше рентабельность — CVLT или DBX?
Какие дивиденды у Commvault Systems, Inc. и Dropbox, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Commvault Systems, Inc. или Dropbox, Inc.?
У кого выше маржинальность — CVLT или DBX?
Какая акция лучше по технике — CVLT или DBX?
Что лучше купить — CVLT или DBX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией