Сравнение CVCO vs TOL

Тикер 1

Тикер 2

CVCO16

23TOL

Cavco Industries, Inc. (CVCO) и Toll Brothers, Inc. (TOL) представляют одну индустрию — «Жилищное строительство». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TOL крупнее в 3.3× (12,74 млрд $ vs 3,81 млрд $). По мультипликатору P/E TOL оценён рынком дешевле: 10.07 против 21.18 у CVCO (разница составляет 52.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE CVCO — 17.14%, у TOL — 15.49%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TOL удерживает чистую маржу на уровне 11.66%, опережая CVCO (8.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: TOL обеспечивает 0.74% годовой доходности, CVCO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CVCO набирает 43 из 100 по техническому скорингу, TOL — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 23:16 — убедительное преимущество TOL. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Cavco Industries, Inc.

CVCONASDAQ

491,49 $-3,62 $ (-0,73%)

Потребительский сектор · Жилищное строительство

Капитализация: 3,81 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

2.6

Качество

8.0

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Toll Brothers, Inc.

TOLNYSE

134,51 $-1,80 $ (-1,32%)

Потребительский сектор · Жилищное строительство

Капитализация: 12,74 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

6.4

Качество

7.4

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

CVCOTOL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TOL с P/E 10.07 (у CVCO — 21.18). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) TOL оценён ниже: 1.17 против 1.74. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TOL — 1.53, у CVCO — 3.59. EV/EBITDA TOL — 8.15, у CVCO — 15.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CVCO (17.14% vs 15.49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TOL — 11.66%, у CVCO — 8.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CVCO — 0.06, у TOL — 0.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CVCOTOL

Показатель	CVCO	TOL
Мультипликаторы оценки
P/E	21.18	10.07
P/B	3.59	1.53
P/S	1.74	1.17
PEG	1.56	-4.89
EV/EBITDA	15.34	8.15
Рентабельность
ROE	17.14%	15.49%
ROA	12.53%	8.86%
Валовая маржа	23.42%	24.89%
Операц. маржа	9.79%	14.64%
Чистая маржа	8.37%	11.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.31
Текущая ликв.	2.49	4.66
Быстрая ликв.	1.60	0.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.74%
Коэфф. выплат	0.00%	7.58%
EPS	$23.38	$13.54
Балансовая стоим.	$138.09	$89.19

Технический анализ

Техническая картина в пользу CVCO: скоринг 43/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CVCO — 51.2, TOL — 49.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CVCO на -0.1%, TOL на -2.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CVCO — 19.8 (нет тренда), TOL — 20.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TOL — 1.26, CVCO — 1.29. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CVCO составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVCOTOL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVCO	TOL
Осцилляторы
RSI (14)	51.24	49.77
Stochastic %K	71.42	64.46
CCI (20)	-26.89	-55.92
MFI	30.88	28.11
Williams %R	-28.58	-35.54
MACD гистограмма	-1.04	-0.81
Momentum (10)	-4.99	-5.29
Тренд
ADX	19.78	20.11
Цена vs EMA 9	+3.90%	+1.93%
Цена vs EMA 20	+1.77%	-0.53%
Цена vs SMA 50	-0.09%	-2.68%
Цена vs SMA 200	-9.44%	-3.84%
Объём
CMF	-0.07	-0.23
Volume Ratio	151.51	186.31
Волатильность и статистика
Beta	1.29	1.26
ATR %	4.28%	3.53%
Sharpe (1г)	0.03	0.80
RS Rating	33.00	61.00
52w от хая	-30.56	-20.11
BB ширина	21.36	19.50

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CVCO генерирует 2,02 млрд $, TOL — 10,97 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CVCO — 171,04 млн $, TOL — 1,35 млрд $. TOL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVCO — 157,07 млн $, TOL — 1,03 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CVCO	TOL
Выручка	2,02 млрд $	10,97 млрд $
Чистая прибыль	171,04 млн $	1,35 млрд $
EPS (TTM)	$20.97	$13.60
Операц. Cash Flow	178,50 млн $	1,11 млрд $
Free Cash Flow	157,07 млн $	1,03 млрд $

Дивиденды

TOL выплачивает дивиденды с доходностью 0.74% годовых, тогда как CVCO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TOL выплачивает дивиденды 10 лет подряд, тогда как CVCO не имеет дивидендной истории.

Показатель	CVCO	TOL
Див. доходность	—	0.74%
Годовые дивиденды	—	$0.51
Коэфф. выплат	—	7.58%
Лет выплат	0.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-3.83%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CVCO показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.21%), TOL — в ноябре (+6.93%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CVCO — октябрь (-4.43%), TOL — март (-4.50%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CVCO: +20.47% против +19.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVCO

+4.7

+4.2

-3.1

+0.7

+2.7

+1.9

+7.2

+3.7

+0.2

-4.4

+4.3

-1.7

TOL

+3.4

-1.5

-4.5

+3.4

+4.7

-0.6

+5.0

+3.7

-0.1

-1.5

+6.9

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cavco Industries, Inc. или Toll Brothers, Inc.?

Мультипликатор P/E у Toll Brothers, Inc. ниже (10.07 vs 21.18), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CVCO или TOL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CVCO — 17.14%, TOL — 15.49%. Преимущество у CVCO.

Какие дивиденды у Cavco Industries, Inc. и Toll Brothers, Inc.?

Toll Brothers, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.74%. Cavco Industries, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Cavco Industries, Inc. или Toll Brothers, Inc.?

Выручка CVCO за TTM — 2,02 млрд $, TOL — 10,97 млрд $. TOL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CVCO или TOL?

Чистая маржа CVCO — 8.37%, TOL — 11.66%. TOL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVCO или TOL?

Технический скоринг: CVCO — 43/100, TOL — 33/100. CVCO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVCO или TOL?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:23 в пользу TOL по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией