Сравнение CVCO vs TMHC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TMHC торгуется с P/E 8.21, тогда как CVCO — с P/E 21.18. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) TMHC оценён ниже: 0.71 против 1.74. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TMHC дешевле: 0.88 против 3.59. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TMHC оценён ниже: 7.10 vs 15.34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CVCO составляет 17.14%, что превышает показатель TMHC (10.85%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TMHC впереди: 8.83% против 8.37% у CVCO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CVCO — 0.06, TMHC — 0.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CVCO | TMHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.18 | 8.21 | |
| P/B | 3.59 | 0.88 | |
| P/S | 1.74 | 0.71 | |
| PEG | 1.56 | -0.37 | |
| EV/EBITDA | 15.34 | 7.10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.14% | 10.85% | |
| ROA | 12.53% | 6.88% | |
| Валовая маржа | 23.42% | 22.44% | |
| Операц. маржа | 9.79% | 13.15% | |
| Чистая маржа | 8.37% | 8.83% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.06 | 0.39 | |
| Текущая ликв. | 2.49 | 7.00 | |
| Быстрая ликв. | 1.60 | 0.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $23.38 | $7.00 | |
| Балансовая стоим. | $138.09 | $65.06 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CVCO: скоринг 43/100 vs 16/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CVCO — 51.2, TMHC — 45.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CVCO на -0.1%, TMHC на -3.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CVCO — 19.8 (нет тренда), TMHC — 18.5 (нет тренда). Волатильность: бета TMHC — 0.89, CVCO — 1.29. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CVCO составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CVCO | TMHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.24 | 45.43 | |
| Stochastic %K | 71.42 | 41.68 | |
| CCI (20) | -26.89 | -89.22 | |
| MFI | 30.88 | 28.15 | |
| Williams %R | -28.58 | -58.32 | |
| MACD гистограмма | -1.04 | -0.40 | |
| Momentum (10) | -4.99 | -2.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.78 | 18.51 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.90% | +0.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.77% | -1.54% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.09% | -3.01% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.44% | -8.12% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.33 | |
| Volume Ratio | 151.51 | 97.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.29 | 0.89 | |
| ATR % | 4.28% | 3.24% | |
| Sharpe (1г) | 0.03 | -0.06 | |
| RS Rating | 33.00 | 36.00 | |
| 52w от хая | -30.56 | -20.73 | |
| BB ширина | 21.36 | 17.76 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CVCO генерирует 2,02 млрд $, TMHC — 8,12 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CVCO — 171,04 млн $, TMHC — 782,50 млн $. TMHC генерирует больше чистой прибыли. FCF: CVCO генерирует 157,07 млн $, TMHC — 807,37 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CVCO | TMHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,02 млрд $ | 8,12 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 171,04 млн $ | 782,50 млн $ | |
| EPS (TTM) | $20.97 | $7.90 | |
| Операц. Cash Flow | 178,50 млн $ | 847,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | 157,07 млн $ | 807,37 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | CVCO | TMHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CVCO показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.21%), TMHC — в апреле (+7.79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CVCO — октябрь (-4.43%), для TMHC — март (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CVCO: +20.47% против +18.16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cavco Industries, Inc. или Taylor Morrison Home Corporation?
У кого выше рентабельность — CVCO или TMHC?
Какие дивиденды у Cavco Industries, Inc. и Taylor Morrison Home Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Cavco Industries, Inc. или Taylor Morrison Home Corporation?
У кого выше маржинальность — CVCO или TMHC?
Какая акция лучше по технике — CVCO или TMHC?
Что лучше купить — CVCO или TMHC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией