Сравнение CVCO vs NVR

Тикер 1

Тикер 2

CVCO14

23NVR

Инвесторы часто выбирают между CVCO и NVR — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Жилищное строительство». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации NVR крупнее в 4.3× (16,35 млрд $ vs 3,81 млрд $). NVR торгуется с P/E 13.47, тогда как CVCO — с P/E 21.18. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. NVR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.66% против 17.14% у CVCO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NVR — 12.77%, CVCO — 8.37%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу CVCO сильнее: 43/100 против 32/100 у NVR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте NVR уверенно лидирует со счётом 23:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Cavco Industries, Inc.

CVCONASDAQ

491,49 $-3,62 $ (-0,73%)

Потребительский сектор · Жилищное строительство

Капитализация: 3,81 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

2.6

Качество

8.0

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

NVR, Inc.

NVRNYSE

6 055,32 $+64,95 $ (+1,08%)

Потребительский сектор · Жилищное строительство

Капитализация: 16,35 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

3.9

Качество

9.8

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

CVCONVR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу NVR — P/E 13.47 vs 21.18 у CVCO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) CVCO дешевле: 3.59 против 4.78. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NVR оценён ниже: 9.58 vs 15.34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NVR составляет 32.66%, что превышает показатель CVCO (17.14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NVR впереди: 12.77% против 8.37% у CVCO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CVCO — 0.06, NVR — 0.30. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CVCONVR

Показатель	CVCO	NVR
Мультипликаторы оценки
P/E	21.18	13.47
P/B	3.59	4.78
P/S	1.74	1.67
PEG	1.56	-0.82
EV/EBITDA	15.34	9.58
Рентабельность
ROE	17.14%	32.66%
ROA	12.53%	22.17%
Валовая маржа	23.42%	22.82%
Операц. маржа	9.79%	15.71%
Чистая маржа	8.37%	12.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.30
Текущая ликв.	2.49	3.55
Быстрая ликв.	1.60	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$23.38	$445.38
Балансовая стоим.	$138.09	$1256.39

Технический анализ

CVCO набирает 43 из 100 по техническому скорингу, NVR — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CVCO — 51.2 (нейтральная зона), NVR — 44.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CVCO на -0.1%, NVR на -6.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CVCO — 19.8 (нет тренда), NVR — 23.3 (слабый тренд). По бете NVR стабильнее (0.71 vs 1.29). Значение ниже 0.8 делает NVR защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CVCO составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVCONVR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVCO	NVR
Осцилляторы
RSI (14)	51.24	44.94
Stochastic %K	71.42	58.31
CCI (20)	-26.89	-43.56
MFI	30.88	34.81
Williams %R	-28.58	-41.69
MACD гистограмма	-1.04	3.69
Momentum (10)	-4.99	-109.43
Тренд
ADX	19.78	23.31
Цена vs EMA 9	+3.90%	+2.63%
Цена vs EMA 20	+1.77%	-0.52%
Цена vs SMA 50	-0.09%	-6.29%
Цена vs SMA 200	-9.44%	-18.36%
Объём
CMF	-0.07	-0.09
Volume Ratio	151.51	136.52
Волатильность и статистика
Beta	1.29	0.71
ATR %	4.28%	3.22%
Sharpe (1г)	0.03	-0.81
RS Rating	33.00	19.00
52w от хая	-30.56	-30.38
BB ширина	21.36	19.95

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CVCO — 2,02 млрд $, NVR — 10,32 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CVCO — 171,04 млн $, NVR — 1,34 млрд $. NVR генерирует больше чистой прибыли. FCF: CVCO генерирует 157,07 млн $, NVR — 1,10 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CVCO	NVR
Выручка	2,02 млрд $	10,32 млрд $
Чистая прибыль	171,04 млн $	1,34 млрд $
EPS (TTM)	$20.97	$462.00
Операц. Cash Flow	178,50 млн $	1,12 млрд $
Free Cash Flow	157,07 млн $	1,10 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. NVR выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как CVCO не имеет дивидендной истории.

Показатель	CVCO	NVR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.17
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CVCO — июле (+7.21%), для NVR — ноябре (+5.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CVCO — октябрь (-4.43%), для NVR — октябрь (-3.20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CVCO: +20.47% против +13.65%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVCO

+4.7

+4.2

-3.1

+0.7

+2.7

+1.9

+7.2

+3.7

+0.2

-4.4

+4.3

-1.7

NVR

+4.1

-2.3

-1.8

+3.3

+0.7

+2.2

+4.0

+1.9

-1.5

-3.2

+5.2

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cavco Industries, Inc. или NVR, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит NVR, Inc.: P/E 13.47 против 21.18. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CVCO или NVR?

ROE CVCO — 17.14%, NVR — 32.66%. NVR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cavco Industries, Inc. и NVR, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cavco Industries, Inc. или NVR, Inc.?

По объёму выручки: CVCO — 2,02 млрд $, NVR — 10,32 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CVCO или NVR?

Чистая маржа CVCO — 8.37%, NVR — 12.77%. NVR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVCO или NVR?

Технический скоринг: CVCO — 43/100, NVR — 32/100. CVCO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVCO или NVR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CVCO выигрывает 14, NVR — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией