Сравнение CVCO vs MTH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MTH выглядит привлекательнее: 11.13 против 21.18. Премия к оценке CVCO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MTH оценён ниже: 0.76 против 1.74. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MTH — 0.84, у CVCO — 3.59. MTH торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MTH — 10.51, у CVCO — 15.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CVCO (17.14% vs 7.40%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CVCO — 8.37%, у MTH — 6.86%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CVCO — 0.06, у MTH — 0.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CVCO | MTH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.18 | 11.13 | |
| P/B | 3.59 | 0.84 | |
| P/S | 1.74 | 0.76 | |
| PEG | 1.56 | -0.25 | |
| EV/EBITDA | 15.34 | 10.51 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.14% | 7.40% | |
| ROA | 12.53% | 5.10% | |
| Валовая маржа | 23.42% | 18.68% | |
| Операц. маржа | 9.79% | 8.08% | |
| Чистая маржа | 8.37% | 6.86% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.06 | 0.35 | |
| Текущая ликв. | 2.49 | 5.24 | |
| Быстрая ликв. | 1.60 | -25.41 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.78% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 31.70% | |
| EPS | $23.38 | $5.72 | |
| Балансовая стоим. | $138.09 | $75.61 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CVCO: скоринг 43/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CVCO — 51.2, MTH — 48.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CVCO на -0.1%, MTH на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CVCO — 19.8 (нет тренда), MTH — 25.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MTH — 1.14, CVCO — 1.29. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CVCO составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CVCO | MTH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.24 | 48.46 | |
| Stochastic %K | 71.42 | 52.68 | |
| CCI (20) | -26.89 | -53.88 | |
| MFI | 30.88 | 41.29 | |
| Williams %R | -28.58 | -47.32 | |
| MACD гистограмма | -1.04 | -0.30 | |
| Momentum (10) | -4.99 | -1.18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.78 | 25.86 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.90% | +1.96% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.77% | -0.03% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.09% | -0.68% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.44% | -9.48% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 151.51 | 64.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.29 | 1.14 | |
| ATR % | 4.28% | 3.63% | |
| Sharpe (1г) | 0.03 | -0.05 | |
| RS Rating | 33.00 | 33.00 | |
| 52w от хая | -30.56 | -24.85 | |
| BB ширина | 21.36 | 19.16 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CVCO генерирует 2,02 млрд $, MTH — 5,86 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CVCO — 171,04 млн $, MTH — 453,01 млн $. MTH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVCO — 157,07 млн $, MTH — 92,57 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CVCO | MTH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,02 млрд $ | 5,86 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 171,04 млн $ | 453,01 млн $ | |
| EPS (TTM) | $20.97 | $6.40 | |
| Операц. Cash Flow | 178,50 млн $ | 118,29 млн $ | |
| Free Cash Flow | 157,07 млн $ | 92,57 млн $ |
Дивиденды
MTH выплачивает дивиденды с доходностью 2.78% годовых, тогда как CVCO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MTH выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как CVCO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CVCO | MTH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.78% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.48 | |
| Коэфф. выплат | — | 31.70% | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CVCO показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.21%), MTH — в июле (+10.39%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CVCO — октябрь (-4.43%), MTH — октябрь (-3.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CVCO: +20.47% против +19.32%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cavco Industries, Inc. или Meritage Homes Corporation?
У кого выше рентабельность — CVCO или MTH?
Какие дивиденды у Cavco Industries, Inc. и Meritage Homes Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Cavco Industries, Inc. или Meritage Homes Corporation?
У кого выше маржинальность — CVCO или MTH?
Какая акция лучше по технике — CVCO или MTH?
Что лучше купить — CVCO или MTH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией