Сравнение CVCO vs KBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, KBH выглядит привлекательнее: 8.36 против 21.18. Премия к оценке CVCO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) KBH дешевле: 0.50 против 1.74. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KBH — 0.76, у CVCO — 3.59. KBH торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KBH — 9.49, у CVCO — 15.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CVCO (17.14% vs 9.01%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CVCO — 8.37%, у KBH — 5.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CVCO — 0.06, у KBH — 0.50. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CVCO | KBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.18 | 8.36 | |
| P/B | 3.59 | 0.76 | |
| P/S | 1.74 | 0.50 | |
| PEG | 1.56 | -0.22 | |
| EV/EBITDA | 15.34 | 9.49 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17.14% | 9.01% | |
| ROA | 12.53% | 5.26% | |
| Валовая маржа | 23.42% | 17.94% | |
| Операц. маржа | 9.79% | 7.28% | |
| Чистая маржа | 8.37% | 5.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.06 | 0.50 | |
| Текущая ликв. | 2.49 | 5.08 | |
| Быстрая ликв. | 1.60 | 0.45 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.13% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 18.86% | |
| EPS | $23.38 | $5.63 | |
| Балансовая стоим. | $138.09 | $61.52 | |
Технический анализ
CVCO набирает 43 из 100 по техническому скорингу, KBH — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CVCO — 51.2 (нейтральная зона), KBH — 44.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CVCO на -0.1%, KBH на -6.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CVCO — 19.8 (нет тренда), KBH — 32.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KBH стабильнее (0.99 vs 1.29). Дневная волатильность (ATR%) CVCO составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CVCO | KBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.24 | 44.37 | |
| Stochastic %K | 71.42 | 60.21 | |
| CCI (20) | -26.89 | -50.55 | |
| MFI | 30.88 | 43.61 | |
| Williams %R | -28.58 | -39.79 | |
| MACD гистограмма | -1.04 | -0.08 | |
| Momentum (10) | -4.99 | -1.16 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.78 | 32.23 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.90% | +1.86% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.77% | -1.34% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.09% | -6.31% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.44% | -18.79% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 151.51 | 82.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.29 | 0.99 | |
| ATR % | 4.28% | 3.62% | |
| Sharpe (1г) | 0.03 | -0.14 | |
| RS Rating | 33.00 | 27.00 | |
| 52w от хая | -30.56 | -30.11 | |
| BB ширина | 21.36 | 26.01 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CVCO — 2,02 млрд $, KBH — 6,24 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CVCO — 171,04 млн $, KBH — 428,79 млн $. KBH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVCO — 157,07 млн $, KBH — 290,25 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CVCO | KBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,02 млрд $ | 6,24 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 171,04 млн $ | 428,79 млн $ | |
| EPS (TTM) | $20.97 | $6.31 | |
| Операц. Cash Flow | 178,50 млн $ | 338,65 млн $ | |
| Free Cash Flow | 157,07 млн $ | 290,25 млн $ |
Дивиденды
KBH выплачивает дивиденды с доходностью 2.13% годовых, тогда как CVCO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KBH выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CVCO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CVCO | KBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.13% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.50 | |
| Коэфф. выплат | — | 18.86% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -3.58% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CVCO — июле (+7.21%), для KBH — ноябре (+5.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CVCO — октябрь (-4.43%), KBH — октябрь (-3.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CVCO: +20.47% против +19.10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cavco Industries, Inc. или KB Home?
У кого выше рентабельность — CVCO или KBH?
Какие дивиденды у Cavco Industries, Inc. и KB Home?
Какая компания крупнее по выручке — Cavco Industries, Inc. или KB Home?
У кого выше маржинальность — CVCO или KBH?
Какая акция лучше по технике — CVCO или KBH?
Что лучше купить — CVCO или KBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией