Сравнение CVCO vs DHI

Тикер 1

Тикер 2

CVCO17

21DHI

Cavco Industries, Inc. (CVCO) и D.R. Horton, Inc. (DHI) — прямые конкуренты в индустрии «Жилищное строительство», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DHI крупнее в 10.7× (40,88 млрд $ vs 3,81 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DHI с P/E 12.86 (у CVCO — 21.18). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE CVCO — 17.14%, у DHI — 13.24%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DHI удерживает чистую маржу на уровне 9.51%, опережая CVCO (8.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: DHI обеспечивает 1.23% годовой доходности, CVCO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу CVCO сильнее: 43/100 против 18/100 у DHI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 17:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CVCO и DHI зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Cavco Industries, Inc.

CVCONASDAQ

491,49 $-3,62 $ (-0,73%)

Потребительский сектор · Жилищное строительство

Капитализация: 3,81 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

2.6

Качество

8.0

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

D.R. Horton, Inc.

DHINYSE

144,14 $+2,38 $ (+1,68%)

Потребительский сектор · Жилищное строительство

Капитализация: 40,88 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

5.1

Качество

7.0

Рост

2.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CVCODHI

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DHI выглядит привлекательнее: 12.86 против 21.18. Премия к оценке CVCO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) DHI дешевле: 1.21 против 1.74. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DHI — 1.73, у CVCO — 3.59. EV/EBITDA DHI — 10.85, у CVCO — 15.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CVCO (17.14% vs 13.24%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DHI — 9.51%, у CVCO — 8.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CVCO — 0.06, у DHI — 0.28. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CVCODHI

Показатель	CVCO	DHI
Мультипликаторы оценки
P/E	21.18	12.86
P/B	3.59	1.73
P/S	1.74	1.21
PEG	1.56	-0.66
EV/EBITDA	15.34	10.85
Рентабельность
ROE	17.14%	13.24%
ROA	12.53%	8.92%
Валовая маржа	23.42%	22.80%
Операц. маржа	9.79%	11.76%
Чистая маржа	8.37%	9.51%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.28
Текущая ликв.	2.49	6.86
Быстрая ликв.	1.60	1.39
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.23%
Коэфф. выплат	0.00%	15.82%
EPS	$23.38	$11.02
Балансовая стоим.	$138.09	$84.05

Технический анализ

CVCO набирает 43 из 100 по техническому скорингу, DHI — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CVCO — 51.2 (нейтральная зона), DHI — 46.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CVCO на -0.1%, DHI на -1.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CVCO — 19.8 (нет тренда), DHI — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DHI стабильнее (0.82 vs 1.29). Дневная волатильность (ATR%) CVCO составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CVCODHI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CVCO	DHI
Осцилляторы
RSI (14)	51.24	46.30
Stochastic %K	71.42	38.53
CCI (20)	-26.89	-82.68
MFI	30.88	31.64
Williams %R	-28.58	-61.47
MACD гистограмма	-1.04	-1.31
Momentum (10)	-4.99	-7.41
Тренд
ADX	19.78	23.90
Цена vs EMA 9	+3.90%	+0.80%
Цена vs EMA 20	+1.77%	-1.47%
Цена vs SMA 50	-0.09%	-1.62%
Цена vs SMA 200	-9.44%	-7.77%
Объём
CMF	-0.07	-0.35
Volume Ratio	151.51	130.30
Волатильность и статистика
Beta	1.29	0.82
ATR %	4.28%	3.38%
Sharpe (1г)	0.03	0.36
RS Rating	33.00	47.00
52w от хая	-30.56	-23.19
BB ширина	21.36	22.04

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CVCO — 2,02 млрд $, DHI — 34,25 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CVCO — 171,04 млн $, DHI — 3,59 млрд $. DHI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CVCO — 157,07 млн $, DHI — 3,28 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CVCO	DHI
Выручка	2,02 млрд $	34,25 млрд $
Чистая прибыль	171,04 млн $	3,59 млрд $
EPS (TTM)	$20.97	$11.62
Операц. Cash Flow	178,50 млн $	3,42 млрд $
Free Cash Flow	157,07 млн $	3,28 млрд $

Дивиденды

DHI выплачивает дивиденды с доходностью 1.23% годовых, тогда как CVCO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DHI выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CVCO не имеет дивидендной истории.

Показатель	CVCO	DHI
Див. доходность	—	1.23%
Годовые дивиденды	—	$0.90
Коэфф. выплат	—	15.82%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	1.76%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CVCO — июле (+7.21%), для DHI — июле (+9.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CVCO — октябрь (-4.43%), DHI — октябрь (-3.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CVCO: +20.47% против +17.90%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CVCO

+4.7

+4.2

-3.1

+0.7

+2.7

+1.9

+7.2

+3.7

+0.2

-4.4

+4.3

-1.7

DHI

+2.3

-2.2

-0.9

+5.7

+0.7

+0.6

+9.9

+1.0

-1.7

-3.4

+6.9

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cavco Industries, Inc. или D.R. Horton, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит D.R. Horton, Inc.: P/E 12.86 против 21.18. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CVCO или DHI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CVCO — 17.14%, DHI — 13.24%. Преимущество у CVCO.

Какие дивиденды у Cavco Industries, Inc. и D.R. Horton, Inc.?

D.R. Horton, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.23%. Cavco Industries, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Cavco Industries, Inc. или D.R. Horton, Inc.?

Выручка CVCO за TTM — 2,02 млрд $, DHI — 34,25 млрд $. DHI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CVCO или DHI?

Чистая маржа CVCO — 8.37%, DHI — 9.51%. DHI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CVCO или DHI?

Технический скоринг: CVCO — 43/100, DHI — 18/100. CVCO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CVCO или DHI?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:21 в пользу DHI по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией