Сравнение CUZ vs VTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CUZ (P/E -835.80) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VTR показывает P/E 162.02. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу CUZ: 4.31 vs 7.02 у VTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CUZ — 0.97, у VTR — 3.21. CUZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA CUZ — 13.57, у VTR — 22.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CUZ работает в убыток — ROE -0.11%, тогда как VTR показывает рентабельность 2.10%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CUZ (-0.52%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CUZ — 0.85, у VTR — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CUZ | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -835.80 | 162.02 | |
| P/B | 0.97 | 3.21 | |
| P/S | 4.31 | 7.02 | |
| PEG | 7.60 | 2.32 | |
| EV/EBITDA | 13.57 | 22.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.11% | 2.10% | |
| ROA | -0.06% | 0.94% | |
| Валовая маржа | 57.57% | -4.26% | |
| Операц. маржа | 22.32% | 13.38% | |
| Чистая маржа | -0.52% | 4.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.85 | 0.97 | |
| Текущая ликв. | 0.55 | 0.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.55 | 0.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.85% | 2.21% | |
| Коэфф. выплат | -4124.50% | 342.83% | |
| EPS | $-0.03 | $0.55 | |
| Балансовая стоим. | $27.24 | $27.69 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VTR сильнее: 75/100 против 67/100 у CUZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CUZ составляет 59.9 (нейтральная зона), у VTR — 58.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CUZ и VTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.9% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CUZ — 34.8 (выраженный тренд), VTR — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VTR менее волатилен — бета -0.02 против 0.84 у CUZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CUZ | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.88 | 58.17 | |
| Stochastic %K | 59.94 | 58.93 | |
| CCI (20) | 38.32 | 77.87 | |
| MFI | 50.74 | 59.14 | |
| Williams %R | -40.06 | -41.07 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | 0.01 | |
| Momentum (10) | -0.42 | 1.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.81 | 13.05 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.96% | +0.42% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.68% | +1.44% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.86% | +3.80% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.69% | +14.55% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 49.54 | 69.79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.84 | -0.02 | |
| ATR % | 2.50% | 2.02% | |
| Sharpe (1г) | -0.24 | 1.57 | |
| RS Rating | 35.00 | 73.00 | |
| 52w от хая | -14.25 | -2.62 | |
| BB ширина | 9.41 | 8.16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CUZ — 993,82 млн $, VTR — 5,83 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CUZ — 40,50 млн $, VTR — 251,38 млн $. VTR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CUZ — 135,04 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CUZ | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 993,82 млн $ | 5,83 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 40,50 млн $ | 251,38 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.24 | $0.55 | |
| Операц. Cash Flow | 402,27 млн $ | 1,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 135,04 млн $ | 1,32 млрд $ |
Дивиденды
CUZ и VTR — дивидендные акции. Доходность: CUZ — 4.85%, VTR — 2.21%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CUZ — 14 лет, VTR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | CUZ | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.85% | 2.21% | |
| Годовые дивиденды | $0.64 | $1.04 | |
| Коэфф. выплат | -4124.50% | 342.83% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.20% | -10.39% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CUZ приходится на ноябре (+5.97%), а VTR — на апреле (+4.80%). Наименее удачные месяцы: CUZ — сентябрь (-3.27%), VTR — март (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12.11% против +3.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cousins Properties Incorporated или Ventas, Inc.?
У кого выше рентабельность — CUZ или VTR?
Какие дивиденды у Cousins Properties Incorporated и Ventas, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cousins Properties Incorporated или Ventas, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CUZ или VTR?
Что лучше купить — CUZ или VTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией