Сравнение CUZ vs VNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CUZ с P/E 722,63 (у VNO — 1262,14). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу VNO: 4,01 vs 4,72 у CUZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA CUZ оценён ниже: 15,21 vs 16,07. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VNO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 1,14% против 0,14% у CUZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VNO — 3,71%, CUZ — 0,64%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CUZ — 0,83, VNO — 1,41. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CUZ | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 722,63 | 1262,14 | |
| P/B | 1,09 | 1,26 | |
| P/S | 4,72 | 4,01 | |
| PEG | -5,61 | -12,71 | |
| EV/EBITDA | 15,21 | 16,07 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 0,14% | 1,14% | |
| ROA | 0,07% | 0,43% | |
| Валовая маржа | 65,90% | 42,60% | |
| Операц. маржа | 18,89% | 10,91% | |
| Чистая маржа | 0,64% | 3,71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,83 | 1,41 | |
| Текущая ликв. | 1,73 | 4,77 | |
| Быстрая ликв. | 1,73 | 4,77 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,31% | 1,90% | |
| Коэфф. выплат | 3275,93% | 299,60% | |
| EPS | $0,04 | $0,36 | |
| Балансовая стоим. | $27,29 | $35,76 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VNO сильнее: 51/100 против 30/100 у CUZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CUZ составляет 42,2 (нейтральная зона), у VNO — 48,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. VNO торгуется выше SMA 50 (0,3%), тогда как CUZ ниже этой средней (-1,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CUZ — 27,1 (выраженный тренд), VNO — 16,0 (нет тренда). CUZ менее волатилен — бета 0,57 против 1,04 у VNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CUZ | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42,22 | 48,65 | |
| Stochastic %K | 18,34 | 18,50 | |
| CCI (20) | -81,95 | -58,77 | |
| MFI | 24,27 | 68,81 | |
| Williams %R | -81,66 | -81,50 | |
| MACD гистограмма | -0,28 | -0,19 | |
| Momentum (10) | -1,85 | -0,39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,05 | 16,03 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,00% | -0,88% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,30% | -0,98% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,47% | +0,25% | |
| Цена vs SMA 200 | +13,35% | +17,16% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,33 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 43,91 | 52,88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,57 | 1,04 | |
| ATR % | 2,29% | 2,87% | |
| Sharpe (1г) | 0,19 | 0,17 | |
| RS Rating | 44,00 | 42,00 | |
| 52w от хая | -9,86 | -10,08 | |
| BB ширина | 13,26 | 6,14 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CUZ — 993,82 млн $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CUZ: +16,00% г/г vs +1,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CUZ — 40,50 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. FCF: CUZ генерирует 135,04 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CUZ | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 993,82 млн $ | 1,81 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.00% | +1.30% | |
| Чистая прибыль | 40,50 млн $ | 904,96 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -11.90% | +1185.70% | |
| EPS (TTM) | $0,24 | $4,40 | |
| Операц. Cash Flow | 402,27 млн $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 135,04 млн $ | 1,26 млрд $ |
Дивиденды
CUZ и VNO — дивидендные акции. Доходность: CUZ — 4,31%, VNO — 1,90%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CUZ платит дивиденды 13 лет подряд, VNO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CUZ — 3275,93%, VNO — 299,60%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CUZ | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,31% | 1,90% | |
| Годовые дивиденды | $0,96 | $0,74 | |
| Коэфф. выплат | 3275,93% | 299,60% | |
| Лет выплат | 13 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 0,64% | -20,84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CUZ приходится на ноябре (+5,97%), а VNO — на ноябре (+6,12%). Слабые месяцы: для CUZ — сентябрь (-3,27%), для VNO — март (-4,55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CUZ: +5,36% против +0,32%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cousins Properties Incorporated или Vornado Realty Trust?
У кого выше рентабельность — CUZ или VNO?
Какие дивиденды у Cousins Properties Incorporated и Vornado Realty Trust?
Какая компания крупнее по выручке — Cousins Properties Incorporated или Vornado Realty Trust?
У кого выше маржинальность — CUZ или VNO?
Какая акция лучше по технике — CUZ или VNO?
Что лучше купить — CUZ или VNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией