Сравнение CUZ vs VNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CUZ (P/E -835.80) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VNO показывает P/E 7.54. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу VNO: 3.29 vs 4.31 у CUZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA VNO оценён ниже: 8.11 vs 13.57. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE CUZ отрицательный (-0.11%), что говорит об убыточности. VNO генерирует прибыль с ROE 13.17%. По этому критерию преимущество однозначно. CUZ убыточен — чистая маржа -0.52%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CUZ — 0.85, VNO — 1.40. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CUZ ниже 1 (0.55), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CUZ | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -835.80 | 7.54 | |
| P/B | 0.97 | 1.00 | |
| P/S | 4.31 | 3.29 | |
| PEG | 7.60 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 13.57 | 8.11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.11% | 13.17% | |
| ROA | -0.06% | 5.00% | |
| Валовая маржа | 57.57% | 73.25% | |
| Операц. маржа | 22.32% | 13.30% | |
| Чистая маржа | -0.52% | 43.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.85 | 1.40 | |
| Текущая ликв. | 0.55 | 1.92 | |
| Быстрая ликв. | 0.55 | 1.92 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.85% | 2.34% | |
| Коэфф. выплат | -4124.50% | 25.57% | |
| EPS | $-0.03 | $4.19 | |
| Балансовая стоим. | $27.24 | $35.38 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VNO сильнее: 75/100 против 67/100 у CUZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CUZ составляет 59.9 (нейтральная зона), у VNO — 58.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CUZ на 9.9%, VNO на 11.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CUZ выше SMA 200 (+2.7%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу CUZ. Сила тренда по ADX: CUZ — 34.8 (выраженный тренд), VNO — 15.6 (нет тренда). CUZ имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VNO. CUZ менее волатилен — бета 0.84 против 1.24 у VNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CUZ | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.88 | 58.82 | |
| Stochastic %K | 59.94 | 74.08 | |
| CCI (20) | 38.32 | 46.42 | |
| MFI | 50.74 | 53.67 | |
| Williams %R | -40.06 | -25.92 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -0.09 | |
| Momentum (10) | -0.42 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.81 | 15.56 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.96% | +1.88% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.68% | +3.77% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.86% | +11.85% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.69% | -6.17% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | 0.14 | |
| Volume Ratio | 49.54 | 77.32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.84 | 1.24 | |
| ATR % | 2.50% | 3.29% | |
| Sharpe (1г) | -0.24 | -0.61 | |
| RS Rating | 35.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -14.25 | -27.14 | |
| BB ширина | 9.41 | 11.98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CUZ — 993,82 млн $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CUZ — 40,50 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. FCF: CUZ генерирует 135,04 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CUZ | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 993,82 млн $ | 1,81 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 40,50 млн $ | 904,96 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.24 | $4.40 | |
| Операц. Cash Flow | 402,27 млн $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 135,04 млн $ | 1,26 млрд $ |
Дивиденды
CUZ и VNO — дивидендные акции. Доходность: CUZ — 4.85%, VNO — 2.34%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CUZ платит дивиденды 14 лет подряд, VNO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | CUZ | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.85% | 2.34% | |
| Годовые дивиденды | $0.64 | $0.74 | |
| Коэфф. выплат | -4124.50% | 25.57% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.20% | -20.84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CUZ приходится на ноябре (+5.97%), а VNO — на ноябре (+6.12%). Слабые месяцы: для CUZ — сентябрь (-3.27%), для VNO — март (-4.55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cousins Properties Incorporated или Vornado Realty Trust?
У кого выше рентабельность — CUZ или VNO?
Какие дивиденды у Cousins Properties Incorporated и Vornado Realty Trust?
Какая компания крупнее по выручке — Cousins Properties Incorporated или Vornado Realty Trust?
Какая акция лучше по технике — CUZ или VNO?
Что лучше купить — CUZ или VNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией