Сравнение CUZ vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CUZ (P/E -835.80) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SPG показывает P/E 14.13. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу CUZ: 4.31 vs 9.97 у SPG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CUZ — 0.97, у SPG — 13.61. CUZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SPG — 12.29, у CUZ — 13.57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CUZ работает в убыток — ROE -0.11%, тогда как SPG показывает рентабельность 125.93%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CUZ (-0.52%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка SPG значительно выше: D/E 5.96 vs 0.85 у CUZ. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности CUZ ниже 1 (0.55), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CUZ | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -835.80 | 14.13 | |
| P/B | 0.97 | 13.61 | |
| P/S | 4.31 | 9.97 | |
| PEG | 7.60 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 13.57 | 12.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.11% | 125.93% | |
| ROA | -0.06% | 11.81% | |
| Валовая маржа | 57.57% | 85.24% | |
| Операц. маржа | 22.32% | 48.28% | |
| Чистая маржа | -0.52% | 70.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.85 | 5.96 | |
| Текущая ликв. | 0.55 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.55 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.85% | 4.24% | |
| Коэфф. выплат | -4124.50% | 64.93% | |
| EPS | $-0.03 | $14.45 | |
| Балансовая стоим. | $27.24 | $19.56 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CUZ сильнее: 67/100 против 60/100 у SPG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CUZ составляет 59.9 (нейтральная зона), у SPG — 50.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CUZ и SPG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.9% и +4.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CUZ — 34.8 (выраженный тренд), SPG — 12.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SPG менее волатилен — бета 0.49 против 0.84 у CUZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CUZ | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.88 | 50.57 | |
| Stochastic %K | 59.94 | 28.39 | |
| CCI (20) | 38.32 | -104.44 | |
| MFI | 50.74 | 37.39 | |
| Williams %R | -40.06 | -71.61 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -0.67 | |
| Momentum (10) | -0.42 | -1.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.81 | 12.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.96% | +1.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.68% | +1.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.86% | +4.23% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.69% | +9.73% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 49.54 | 129.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.84 | 0.49 | |
| ATR % | 2.50% | 1.78% | |
| Sharpe (1г) | -0.24 | 0.66 | |
| RS Rating | 35.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -14.25 | -2.00 | |
| BB ширина | 9.41 | 3.11 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CUZ — 993,82 млн $, SPG — 6,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CUZ — 40,50 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CUZ — 135,04 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CUZ | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 993,82 млн $ | 6,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 40,50 млн $ | 4,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.24 | $14.14 | |
| Операц. Cash Flow | 402,27 млн $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 135,04 млн $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
CUZ и SPG — дивидендные акции. Доходность: CUZ — 4.85%, SPG — 4.24%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CUZ — 14 лет, SPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | CUZ | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.85% | 4.24% | |
| Годовые дивиденды | $0.64 | $4.45 | |
| Коэфф. выплат | -4124.50% | 64.93% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.20% | -5.32% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CUZ приходится на ноябре (+5.97%), а SPG — на ноябре (+6.22%). Наименее удачные месяцы: CUZ — сентябрь (-3.27%), SPG — март (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +7.09% против +3.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cousins Properties Incorporated или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — CUZ или SPG?
Какие дивиденды у Cousins Properties Incorporated и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cousins Properties Incorporated или Simon Property Group, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CUZ или SPG?
Что лучше купить — CUZ или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией