Сравнение CUZ vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SPG оценён рынком дешевле: 15,60 против 705,60 у CUZ. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу CUZ: 4,61 vs 10,31 у SPG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CUZ — 1,06, у SPG — 16,12. EV/EBITDA SPG — 13,22, у CUZ — 15,01. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SPG — 112,71%, у CUZ — 0,14%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SPG удерживает чистую маржу на уровне 68,41%, опережая CUZ (0,64%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка SPG значительно выше: D/E 6,64 vs 0,83 у CUZ. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | CUZ | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 705,60 | 15,60 | |
| P/B | 1,06 | 16,12 | |
| P/S | 4,61 | 10,31 | |
| PEG | -5,48 | 0,13 | |
| EV/EBITDA | 15,01 | 13,22 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 0,14% | 112,71% | |
| ROA | 0,07% | 11,96% | |
| Валовая маржа | 65,90% | 84,11% | |
| Операц. маржа | 18,89% | 48,12% | |
| Чистая маржа | 0,64% | 68,41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,83 | 6,64 | |
| Текущая ликв. | 1,73 | 1,05 | |
| Быстрая ликв. | 1,73 | 1,05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,41% | 3,99% | |
| Коэфф. выплат | 3275,93% | 62,65% | |
| EPS | $0,04 | $14,65 | |
| Балансовая стоим. | $27,29 | $17,20 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 37/100 и 37/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у CUZ составляет 36,3 (нейтральная зона), у SPG — 44,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CUZ на -4,0%, SPG на -0,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CUZ — 26,6 (выраженный тренд), SPG — 17,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SPG менее волатилен — бета 0,23 против 0,57 у CUZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CUZ | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36,29 | 44,71 | |
| Stochastic %K | 3,20 | 16,94 | |
| CCI (20) | -104,26 | -67,12 | |
| MFI | 12,92 | 15,15 | |
| Williams %R | -96,80 | -83,06 | |
| MACD гистограмма | -0,27 | -1,04 | |
| Momentum (10) | -1,91 | -5,29 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,57 | 17,57 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,25% | -0,55% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,85% | -1,24% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,97% | -0,84% | |
| Цена vs SMA 200 | +10,54% | +10,80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,34 | -0,08 | |
| Volume Ratio | 80,48 | 50,33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,57 | 0,23 | |
| ATR % | 2,32% | 1,79% | |
| Sharpe (1г) | 0,14 | 1,39 | |
| RS Rating | 44,00 | 71,00 | |
| 52w от хая | -11,99 | -7,50 | |
| BB ширина | 14,60 | 9,14 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CUZ — 993,82 млн $, SPG — 6,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CUZ: +16,00% г/г vs +6,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CUZ — 40,50 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CUZ — 135,04 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CUZ | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 993,82 млн $ | 6,36 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.00% | +6.70% | |
| Чистая прибыль | 40,50 млн $ | 4,61 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -11.90% | +94.70% | |
| EPS (TTM) | $0,24 | $14,14 | |
| Операц. Cash Flow | 402,27 млн $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 135,04 млн $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
CUZ и SPG — дивидендные акции. Доходность: CUZ — 4,41%, SPG — 3,99%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CUZ — 13 лет, SPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: CUZ — +0,64%, SPG — +2,75%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CUZ — 3275,93%, SPG — 62,65%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CUZ | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,41% | 3,99% | |
| Годовые дивиденды | $0,96 | $6,70 | |
| Коэфф. выплат | 3275,93% | 62,65% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 0,64% | 2,75% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CUZ приходится на ноябре (+5,97%), а SPG — на ноябре (+6,22%). Наименее удачные месяцы: CUZ — сентябрь (-3,27%), SPG — март (-7,11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +8,25% против +5,36%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cousins Properties Incorporated или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — CUZ или SPG?
Какие дивиденды у Cousins Properties Incorporated и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cousins Properties Incorporated или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — CUZ или SPG?
Какая акция лучше по технике — CUZ или SPG?
Что лучше купить — CUZ или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией