Сравнение CUZ vs SBAC

Тикер 1

Тикер 2

CUZ24

18SBAC

CUZ против SBAC — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SBAC крупнее в 5.1× (22,07 млрд $ vs 4,35 млрд $). Убыточность CUZ (P/E -835.80) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SBAC показывает P/E 21.60. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. CUZ убыточен — чистая маржа -0.52%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность CUZ составляет 4.85%, у SBAC — 2.20%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CUZ набирает 67 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 24:18 — убедительное преимущество CUZ. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Cousins Properties Incorporated

CUZNYSE

26,42 $+0,05 $ (+0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 4,35 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

7.9

Качество

3.9

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CUZSBAC

Фундаментальный анализ

CUZ имеет отрицательный P/E (-835.80), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SBAC прибылен с P/E 21.60. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) CUZ оценён ниже: 4.31 против 7.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA CUZ оценён ниже: 13.57 vs 17.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CUZ убыточен — чистая маржа -0.52%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CUZ — 0.85, SBAC — -3.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CUZSBAC

Показатель	CUZ	SBAC
Мультипликаторы оценки
P/E	-835.80	21.60
P/B	0.97	-4.63
P/S	4.31	7.72
PEG	7.60	0.84
EV/EBITDA	13.57	17.87
Рентабельность
ROE	-0.11%	-20.90%
ROA	-0.06%	8.68%
Валовая маржа	57.57%	63.62%
Операц. маржа	22.32%	47.63%
Чистая маржа	-0.52%	35.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.85	-3.24
Текущая ликв.	0.55	0.15
Быстрая ликв.	0.55	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.85%	2.20%
Коэфф. выплат	-4124.50%	48.34%
EPS	$-0.03	$9.62
Балансовая стоим.	$27.24	$-44.91

Технический анализ

Техническая картина в пользу CUZ: скоринг 67/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CUZ — 59.9, SBAC — 47.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CUZ на 9.9%, SBAC на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CUZ — 34.8 (выраженный тренд), SBAC — 24.0 (слабый тренд). Волатильность: бета SBAC — 0.18, CUZ — 0.84. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CUZSBAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CUZ	SBAC
Осцилляторы
RSI (14)	59.88	47.45
Stochastic %K	59.94	42.81
CCI (20)	38.32	-79.28
MFI	50.74	35.81
Williams %R	-40.06	-57.19
MACD гистограмма	-0.09	-2.10
Momentum (10)	-0.42	-10.70
Тренд
ADX	34.81	24.03
Цена vs EMA 9	+0.96%	-0.22%
Цена vs EMA 20	+2.68%	-1.24%
Цена vs SMA 50	+9.86%	+2.56%
Цена vs SMA 200	+2.69%	+4.61%
Объём
CMF	0.05	-0.01
Volume Ratio	49.54	61.48
Волатильность и статистика
Beta	0.84	0.18
ATR %	2.50%	2.92%
Sharpe (1г)	-0.24	-0.24
RS Rating	35.00	31.00
52w от хая	-14.25	-14.57
BB ширина	9.41	12.21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CUZ генерирует 993,82 млн $, SBAC — 2,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CUZ — 40,50 млн $, SBAC — 1,05 млрд $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. FCF: CUZ генерирует 135,04 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CUZ	SBAC
Выручка	993,82 млн $	2,82 млрд $
Чистая прибыль	40,50 млн $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$0.24	$9.83
Операц. Cash Flow	402,27 млн $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	135,04 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CUZ платит 4.85%, SBAC — 2.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CUZ платит дивиденды 14 лет подряд, SBAC — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	CUZ	SBAC
Див. доходность	4.85%	2.20%
Годовые дивиденды	$0.64	$2.50
Коэфф. выплат	-4124.50%	48.34%
Лет выплат	14.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.20%	1.51%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CUZ показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.97%), SBAC — в апреле (+4.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CUZ — сентябрь (-3.27%), для SBAC — сентябрь (-4.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +10.46% против +3.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CUZ

-0.6

-2.1

-0.8

+1.4

+0.3

-0.0

+2.7

+0.3

-3.3

-1.9

+6.0

+1.9

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cousins Properties Incorporated или SBA Communications Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CUZ или SBAC?

ROE CUZ — -0.11%, SBAC — -20.90%. CUZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cousins Properties Incorporated и SBA Communications Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CUZ — 4.85%, SBAC — 2.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cousins Properties Incorporated или SBA Communications Corporation?

По объёму выручки: CUZ — 993,82 млн $, SBAC — 2,82 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CUZ или SBAC?

Технический скоринг: CUZ — 67/100, SBAC — 34/100. CUZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CUZ или SBAC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CUZ выигрывает 24, SBAC — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией