Сравнение CUZ vs PK

Тикер 1

Тикер 2

CUZ22

18PK

CUZ против PK — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CUZ крупнее в 1.9× (4,35 млрд $ vs 2,31 млрд $). Ни CUZ (P/E -835.80), ни PK (P/E -10.54) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. CUZ убыточен — чистая маржа -0.52%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность PK составляет 8.78%, у CUZ — 4.85%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CUZ набирает 67 из 100 по техническому скорингу, PK — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Cousins Properties Incorporated

CUZNYSE

26,42 $+0,05 $ (+0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 4,35 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

7.9

Качество

3.9

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Park Hotels & Resorts Inc.

PKNYSE

11,46 $+0,07 $ (+0,61%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,31 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

9.2

Качество

3.7

Рост

2.8

Техника

7.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CUZPK

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E CUZ — -835.80, PK — -10.54. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) PK оценён ниже: 0.91 против 4.31. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PK дешевле: 0.73 против 0.97. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CUZ оценён ниже: 13.57 vs 15.61. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CUZ — 0.85, PK — 1.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PK ниже 1 (0.19), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CUZPK

Показатель	CUZ	PK
Мультипликаторы оценки
P/E	-835.80	-10.54
P/B	0.97	0.73
P/S	4.31	0.91
PEG	7.60	-0.06
EV/EBITDA	13.57	15.61
Рентабельность
ROE	-0.11%	-6.59%
ROA	-0.06%	-2.81%
Валовая маржа	57.57%	-2.88%
Операц. маржа	22.32%	11.33%
Чистая маржа	-0.52%	-8.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.85	1.31
Текущая ликв.	0.55	0.19
Быстрая ликв.	0.55	0.19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.85%	8.78%
Коэфф. выплат	-4124.50%	-92.56%
EPS	$-0.03	$-1.08
Балансовая стоим.	$27.24	$15.24

Технический анализ

Техническая картина в пользу CUZ: скоринг 67/100 vs 60/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CUZ — 59.9, PK — 56.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CUZ на 9.9%, PK на 4.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CUZ — 34.8 (выраженный тренд), PK — 13.1 (нет тренда). CUZ имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PK. Волатильность: бета CUZ — 0.84, PK — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PK составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CUZPK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CUZ	PK
Осцилляторы
RSI (14)	59.88	56.69
Stochastic %K	59.94	60.89
CCI (20)	38.32	45.34
MFI	50.74	55.72
Williams %R	-40.06	-39.11
MACD гистограмма	-0.09	-0.01
Momentum (10)	-0.42	0.17
Тренд
ADX	34.81	13.13
Цена vs EMA 9	+0.96%	+2.73%
Цена vs EMA 20	+2.68%	+2.64%
Цена vs SMA 50	+9.86%	+4.39%
Цена vs SMA 200	+2.69%	+3.30%
Объём
CMF	0.05	-0.21
Volume Ratio	49.54	66.56
Волатильность и статистика
Beta	0.84	1.19
ATR %	2.50%	3.01%
Sharpe (1г)	-0.24	0.23
RS Rating	35.00	44.00
52w от хая	-14.25	-8.07
BB ширина	9.41	7.04

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CUZ генерирует 993,82 млн $, PK — 2,54 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. PK убыточен (чистая прибыль -283 млн $), тогда как CUZ генерирует прибыль (40,50 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CUZ генерирует 135,04 млн $, PK — 102 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CUZ	PK
Выручка	993,82 млн $	2,54 млрд $
Чистая прибыль	40,50 млн $	-283 млн $
EPS (TTM)	$0.24	$-1.42
Операц. Cash Flow	402,27 млн $	398 млн $
Free Cash Flow	135,04 млн $	102 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CUZ платит 4.85%, PK — 8.78%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CUZ платит дивиденды 14 лет подряд, PK — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	CUZ	PK
Див. доходность	4.85%	8.78%
Годовые дивиденды	$0.64	$0.50
Коэфф. выплат	-4124.50%	-92.56%
Лет выплат	14.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.20%	2.13%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CUZ показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.97%), PK — в ноябре (+10.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CUZ — сентябрь (-3.27%), для PK — март (-7.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CUZ

-0.6

-2.1

-0.8

+1.4

+0.3

-0.0

+2.7

+0.3

-3.3

-1.9

+6.0

+1.9

+1.6

+0.5

-7.7

+3.3

+0.2

-4.9

-1.1

+2.4

-2.1

-2.6

+10.6

-0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cousins Properties Incorporated или Park Hotels & Resorts Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CUZ или PK?

ROE CUZ — -0.11%, PK — -6.59%. CUZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cousins Properties Incorporated и Park Hotels & Resorts Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CUZ — 4.85%, PK — 8.78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cousins Properties Incorporated или Park Hotels & Resorts Inc.?

По объёму выручки: CUZ — 993,82 млн $, PK — 2,54 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CUZ или PK?

Технический скоринг: CUZ — 67/100, PK — 60/100. CUZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CUZ или PK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CUZ выигрывает 22, PK — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией