Сравнение CUZ vs NNN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CUZ (P/E -835.80) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NNN показывает P/E 22.11. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу CUZ: 4.31 vs 9.21 у NNN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CUZ — 0.97, у NNN — 1.95. CUZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA CUZ — 13.57, у NNN — 15.48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CUZ работает в убыток — ROE -0.11%, тогда как NNN показывает рентабельность 8.81%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CUZ (-0.52%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CUZ — 0.85, у NNN — 1.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NNN ниже 1 (0.48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CUZ | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -835.80 | 22.11 | |
| P/B | 0.97 | 1.95 | |
| P/S | 4.31 | 9.21 | |
| PEG | 7.60 | -5.28 | |
| EV/EBITDA | 13.57 | 15.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.11% | 8.81% | |
| ROA | -0.06% | 4.11% | |
| Валовая маржа | 57.57% | 81.38% | |
| Операц. маржа | 22.32% | 63.13% | |
| Чистая маржа | -0.52% | 41.38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.85 | 1.10 | |
| Текущая ликв. | 0.55 | 0.48 | |
| Быстрая ликв. | 0.55 | 0.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.85% | 5.30% | |
| Коэфф. выплат | -4124.50% | 115.78% | |
| EPS | $-0.03 | $2.05 | |
| Балансовая стоим. | $27.24 | $23.25 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 67/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у CUZ составляет 59.9 (нейтральная зона), у NNN — 62.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CUZ и NNN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.9% и +3.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CUZ — 34.8 (выраженный тренд), NNN — 17.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NNN менее волатилен — бета 0.14 против 0.84 у CUZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CUZ | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.88 | 62.89 | |
| Stochastic %K | 59.94 | 91.61 | |
| CCI (20) | 38.32 | 205.76 | |
| MFI | 50.74 | 53.48 | |
| Williams %R | -40.06 | -8.39 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | 0.07 | |
| Momentum (10) | -0.42 | 0.59 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.81 | 17.34 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.96% | +1.87% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.68% | +2.34% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.86% | +3.29% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.69% | +6.83% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 49.54 | 118.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.84 | 0.14 | |
| ATR % | 2.50% | 1.56% | |
| Sharpe (1г) | -0.24 | 0.27 | |
| RS Rating | 35.00 | 50.00 | |
| 52w от хая | -14.25 | -1.59 | |
| BB ширина | 9.41 | 3.98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CUZ — 993,82 млн $, NNN — 926,21 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CUZ — 40,50 млн $, NNN — 389,78 млн $. NNN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CUZ — 135,04 млн $, NNN — 667,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CUZ | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 993,82 млн $ | 926,21 млн $ | |
| Чистая прибыль | 40,50 млн $ | 389,78 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.24 | $2.07 | |
| Операц. Cash Flow | 402,27 млн $ | 667,13 млн $ | |
| Free Cash Flow | 135,04 млн $ | 667,13 млн $ |
Дивиденды
CUZ и NNN — дивидендные акции. Доходность: CUZ — 4.85%, NNN — 5.30%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CUZ — 14 лет, NNN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | CUZ | NNN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.85% | 5.30% | |
| Годовые дивиденды | $0.64 | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | -4124.50% | 115.78% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.20% | -10.59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CUZ приходится на ноябре (+5.97%), а NNN — на ноябре (+2.95%). Наименее удачные месяцы: CUZ — сентябрь (-3.27%), NNN — сентябрь (-3.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CUZ: +3.74% против +3.02%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cousins Properties Incorporated или NNN REIT, Inc.?
У кого выше рентабельность — CUZ или NNN?
Какие дивиденды у Cousins Properties Incorporated и NNN REIT, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cousins Properties Incorporated или NNN REIT, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CUZ или NNN?
Что лучше купить — CUZ или NNN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией