Сравнение CUZ vs NLY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NLY с P/E 5,82 (у CUZ — 722,63). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу NLY: 2,41 vs 4,72 у CUZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA CUZ оценён ниже: 15,21 vs 17,12. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NLY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18,39% против 0,14% у CUZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NLY — 40,52%, CUZ — 0,64%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. NLY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7,38, тогда как CUZ практически без долга (D/E 0,83). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0,04), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CUZ | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 722,63 | 5,82 | |
| P/B | 1,09 | 1,01 | |
| P/S | 4,72 | 2,41 | |
| PEG | -5,61 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 15,21 | 17,12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 0,14% | 18,39% | |
| ROA | 0,07% | 2,05% | |
| Валовая маржа | 65,90% | 99,28% | |
| Операц. маржа | 18,89% | 111,84% | |
| Чистая маржа | 0,64% | 40,52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,83 | 7,38 | |
| Текущая ликв. | 1,73 | 0,04 | |
| Быстрая ликв. | 1,73 | 0,04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,31% | 12,22% | |
| Коэфф. выплат | 3275,93% | 71,09% | |
| EPS | $0,04 | $4,04 | |
| Балансовая стоим. | $27,29 | $23,23 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NLY сильнее: 64/100 против 30/100 у CUZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CUZ составляет 42,2 (нейтральная зона), у NLY — 59,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. NLY торгуется выше SMA 50 (3,4%), тогда как CUZ ниже этой средней (-1,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CUZ — 27,1 (выраженный тренд), NLY — 13,3 (нет тренда). NLY менее волатилен — бета 0,56 против 0,57 у CUZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CUZ | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42,22 | 59,73 | |
| Stochastic %K | 18,34 | 83,02 | |
| CCI (20) | -81,95 | 150,31 | |
| MFI | 24,27 | 53,71 | |
| Williams %R | -81,66 | -16,98 | |
| MACD гистограмма | -0,28 | 0,04 | |
| Momentum (10) | -1,85 | 0,61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,05 | 13,32 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,00% | +1,05% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,30% | +1,75% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,47% | +3,40% | |
| Цена vs SMA 200 | +13,35% | +4,00% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,33 | -0,05 | |
| Volume Ratio | 43,91 | 65,14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,57 | 0,56 | |
| ATR % | 2,29% | 1,67% | |
| Sharpe (1г) | 0,19 | 0,42 | |
| RS Rating | 44,00 | 52,00 | |
| 52w от хая | -9,86 | -4,85 | |
| BB ширина | 13,26 | 5,26 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CUZ — 993,82 млн $, NLY — 6,70 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CUZ: +16,00% г/г vs +5,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CUZ — 40,50 млн $, NLY — 2,03 млрд $. NLY генерирует больше чистой прибыли. FCF: CUZ генерирует 135,04 млн $, NLY — -222,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CUZ | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 993,82 млн $ | 6,70 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.00% | +5.40% | |
| Чистая прибыль | 40,50 млн $ | 2,03 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -11.90% | +102.30% | |
| EPS (TTM) | $0,24 | $2,92 | |
| Операц. Cash Flow | 402,27 млн $ | 692,91 млн $ | |
| Free Cash Flow | 135,04 млн $ | -222,16 млн $ |
Дивиденды
CUZ и NLY — дивидендные акции. Доходность: CUZ — 4,31%, NLY — 12,22%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CUZ платит дивиденды 13 лет подряд, NLY — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): CUZ — +0,64%, NLY — +10,50%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CUZ — 3275,93%, NLY — 71,09%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CUZ | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,31% | 12,22% | |
| Годовые дивиденды | $0,96 | $1,45 | |
| Коэфф. выплат | 3275,93% | 71,09% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 0,64% | 10,50% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CUZ приходится на ноябре (+5,97%), а NLY — на ноябре (+5,11%). Слабые месяцы: для CUZ — сентябрь (-3,27%), для NLY — сентябрь (-5,24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cousins Properties Incorporated или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше рентабельность — CUZ или NLY?
Какие дивиденды у Cousins Properties Incorporated и Annaly Capital Management, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cousins Properties Incorporated или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше маржинальность — CUZ или NLY?
Какая акция лучше по технике — CUZ или NLY?
Что лучше купить — CUZ или NLY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией