Сравнение CUZ vs NLY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CUZ (P/E -835.80) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NLY показывает P/E 7.13. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу NLY: 2.31 vs 4.31 у CUZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA CUZ оценён ниже: 13.57 vs 18.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE CUZ отрицательный (-0.11%), что говорит об убыточности. NLY генерирует прибыль с ROE 14.41%. По этому критерию преимущество однозначно. CUZ убыточен — чистая маржа -0.52%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. NLY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7.18, тогда как CUZ практически без долга (D/E 0.85). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CUZ | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -835.80 | 7.13 | |
| P/B | 0.97 | 0.96 | |
| P/S | 4.31 | 2.31 | |
| PEG | 7.60 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 13.57 | 18.14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.11% | 14.41% | |
| ROA | -0.06% | 1.58% | |
| Валовая маржа | 57.57% | 99.22% | |
| Операц. маржа | 22.32% | 105.21% | |
| Чистая маржа | -0.52% | 31.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.85 | 7.18 | |
| Текущая ликв. | 0.55 | 0.03 | |
| Быстрая ликв. | 0.55 | 0.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.85% | 12.99% | |
| Коэфф. выплат | -4124.50% | 91.72% | |
| EPS | $-0.03 | $3.02 | |
| Балансовая стоим. | $27.24 | $22.59 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CUZ сильнее: 67/100 против 21/100 у NLY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CUZ составляет 59.9 (нейтральная зона), у NLY — 39.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CUZ выше на 9.9%, NLY — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CUZ выше SMA 200 (+2.7%), NLY — ниже (-2.2%). Долгосрочный тренд в пользу CUZ. Сила тренда по ADX: CUZ — 34.8 (выраженный тренд), NLY — 23.3 (слабый тренд). NLY менее волатилен — бета 0.65 против 0.84 у CUZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CUZ | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.88 | 39.45 | |
| Stochastic %K | 59.94 | 21.07 | |
| CCI (20) | 38.32 | -162.91 | |
| MFI | 50.74 | 20.95 | |
| Williams %R | -40.06 | -78.93 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -0.14 | |
| Momentum (10) | -0.42 | -0.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.81 | 23.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.96% | -1.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.68% | -2.40% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.86% | -2.07% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.69% | -2.16% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 49.54 | 104.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.84 | 0.65 | |
| ATR % | 2.50% | 1.79% | |
| Sharpe (1г) | -0.24 | 0.31 | |
| RS Rating | 35.00 | 51.00 | |
| 52w от хая | -14.25 | -12.07 | |
| BB ширина | 9.41 | 8.30 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CUZ — 993,82 млн $, NLY — 6,70 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CUZ — 40,50 млн $, NLY — 2,03 млрд $. NLY генерирует больше чистой прибыли. FCF: CUZ генерирует 135,04 млн $, NLY — -222,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CUZ | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 993,82 млн $ | 6,70 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 40,50 млн $ | 2,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.24 | $2.92 | |
| Операц. Cash Flow | 402,27 млн $ | 692,91 млн $ | |
| Free Cash Flow | 135,04 млн $ | -222,16 млн $ |
Дивиденды
CUZ и NLY — дивидендные акции. Доходность: CUZ — 4.85%, NLY — 12.99%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CUZ платит дивиденды 14 лет подряд, NLY — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | CUZ | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.85% | 12.99% | |
| Годовые дивиденды | $0.64 | $0.70 | |
| Коэфф. выплат | -4124.50% | 91.72% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.20% | -4.47% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CUZ приходится на ноябре (+5.97%), а NLY — на ноябре (+5.11%). Слабые месяцы: для CUZ — сентябрь (-3.27%), для NLY — сентябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cousins Properties Incorporated или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше рентабельность — CUZ или NLY?
Какие дивиденды у Cousins Properties Incorporated и Annaly Capital Management, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cousins Properties Incorporated или Annaly Capital Management, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CUZ или NLY?
Что лучше купить — CUZ или NLY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией