Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение CUZ vs MAA

Тикер 1

Тикер 2

CUZ17

28MAA

Обе компании работают в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)»: Cousins Properties Incorporated (CUZ) и Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации MAA крупнее в 3,1× (15,25 млрд $ vs 4,85 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MAA с P/E 38,52 (у CUZ — 713,87). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. MAA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 7,16% против 0,14% у CUZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MAA — 18,17%, CUZ — 0,64%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности MAA впереди: 4,63% годовых против 4,36% у CUZ. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. По технике ситуация паритетная: 31/100 и 34/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте MAA уверенно лидирует со счётом 28:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Cousins Properties Incorporated

CUZNYSE

$29,46+$0,12 (+0,41%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 4,85 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.2

Качество

4.7

Рост

6.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Mid-America Apartment Communities, Inc.

MAANYSE

$131,07-$0,67 (-0,51%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,25 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

6.2

Качество

6.1

Рост

3.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

CUZMAA

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MAA выглядит привлекательнее: 38,52 против 713,87. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу CUZ: 4,67 vs 6,91 у MAA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CUZ дешевле: 1,07 против 2,81. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CUZ оценён ниже: 15,11 vs 16,65. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MAA составляет 7,16%, что превышает показатель CUZ (0,14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MAA впереди: 18,17% против 0,64% у CUZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CUZ — 0,83, MAA — 1,05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0,09), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CUZMAA

Показатель	CUZ	MAA
Мультипликаторы оценки
P/E	713,87	38,52
P/B	1,07	2,81
P/S	4,67	6,91
PEG	-5,54	-1,29
EV/EBITDA	15,11	16,65
Рентабельность
ROE	0,14%	7,16%
ROA	0,07%	3,36%
Валовая маржа	65,90%	47,25%
Операц. маржа	18,89%	26,88%
Чистая маржа	0,64%	18,17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,83	1,05
Текущая ликв.	1,73	0,09
Быстрая ликв.	1,73	0,09
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4,36%	4,63%
Коэфф. выплат	3275,93%	177,41%
EPS	$0,04	$3,47
Балансовая стоим.	$27,29	$48,26

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 31/100 и 34/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у CUZ составляет 36,7 (нейтральная зона), у MAA — 43,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CUZ на -2,1%, MAA на -2,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. CUZ выше SMA 200 (+12,2%), MAA — ниже (-0,3%). Долгосрочный тренд в пользу CUZ. Сила тренда по ADX: CUZ — 30,5 (выраженный тренд), MAA — 9,3 (нет тренда). MAA менее волатилен — бета 0,05 против 0,59 у CUZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

CUZMAA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CUZ	MAA
Осцилляторы
RSI (14)	36,73	43,70
Stochastic %K	9,30	5,91
CCI (20)	-179,53	-116,05
MFI	30,92	53,67
Williams %R	-90,70	-94,09
MACD гистограмма	-0,40	-0,13
Momentum (10)	-2,37	-3,90
Тренд
ADX	30,48	9,28
Цена vs EMA 9	-3,05%	-1,19%
Цена vs EMA 20	-4,23%	-1,63%
Цена vs SMA 50	-2,14%	-2,68%
Цена vs SMA 200	+12,17%	-0,30%
Объём
CMF	-0,28	-0,10
Volume Ratio	62,42	68,50
Волатильность и статистика
Beta	0,59	0,05
ATR %	2,47%	1,92%
Sharpe (1г)	0,32	-0,57
RS Rating	47,00	27,00
52w от хая	-10,96	-10,02
BB ширина	11,80	4,24

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CUZ — 993,82 млн $, MAA — 2,21 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CUZ: +16,00% г/г vs +0,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CUZ — 40,50 млн $, MAA — 446,91 млн $. MAA генерирует больше чистой прибыли. FCF: CUZ генерирует 135,04 млн $, MAA — 717,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CUZ	MAA
Выручка	993,82 млн $	2,21 млрд $
Рост выручки (г/г)	+16.00%	+0.80%
Чистая прибыль	40,50 млн $	446,91 млн $
Рост прибыли (г/г)	-11.90%	-15.30%
EPS (TTM)	$0,24	$3,79
Операц. Cash Flow	402,27 млн $	1,08 млрд $
Free Cash Flow	135,04 млн $	717,94 млн $

Дивиденды

CUZ и MAA — дивидендные акции. Доходность: CUZ — 4,36%, MAA — 4,63%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CUZ платит дивиденды 13 лет подряд, MAA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): CUZ — +0,64%, MAA — +2,28%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CUZ — 3275,93%, MAA — 177,41%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CUZ	MAA
Див. доходность	4,36%	4,63%
Годовые дивиденды	$0,96	$4,59
Коэфф. выплат	3275,93%	177,41%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	0,64%	2,28%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CUZ приходится на ноябре (+5,97%), а MAA — на ноябре (+3,68%). Слабые месяцы: для CUZ — сентябрь (-3,27%), для MAA — сентябрь (-2,95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAA: +6,49% против +5,36%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CUZ

-0,6

-2,1

-0,8

+1,4

+0,7

+1,2

+2,7

+0,3

-3,3

-1,9

+6,0

+1,9

MAA

+0,8

+0,1

-0,5

+0,9

+1,1

+2,5

+0,5

+0,2

-3,0

-1,3

+3,7

+1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cousins Properties Incorporated или Mid-America Apartment Communities, Inc.?

По P/E Mid-America Apartment Communities, Inc. оценена ниже: 38,52 против 713,87. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CUZ или MAA?

ROE CUZ — 0,14%, MAA — 7,16%. MAA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cousins Properties Incorporated и Mid-America Apartment Communities, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CUZ — 4,36%, MAA — 4,63%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cousins Properties Incorporated или Mid-America Apartment Communities, Inc.?

По объёму выручки: CUZ — 993,82 млн $, MAA — 2,21 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CUZ или MAA?

Чистая маржа CUZ — 0,64%, MAA — 18,17%. MAA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CUZ или MAA?

Технический скоринг: CUZ — 31/100, MAA — 34/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CUZ или MAA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик CUZ выигрывает 17, MAA — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией