Сравнение CUZ vs KRC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у CUZ отрицательный (-835.80) — компания генерирует убытки. KRC прибылен, P/E составляет 18.50. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) KRC дешевле: 3.58 против 4.31. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KRC — 0.77, у CUZ — 0.97. KRC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KRC — 11.12, у CUZ — 13.57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CUZ работает в убыток — ROE -0.11%, тогда как KRC показывает рентабельность 4.05%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CUZ (-0.52%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CUZ — 0.85, у KRC — 0.90. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CUZ ниже 1 (0.55), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CUZ | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -835.80 | 18.50 | |
| P/B | 0.97 | 0.77 | |
| P/S | 4.31 | 3.58 | |
| PEG | 7.60 | 1.83 | |
| EV/EBITDA | 13.57 | 11.12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.11% | 4.05% | |
| ROA | -0.06% | 2.02% | |
| Валовая маржа | 57.57% | 49.87% | |
| Операц. маржа | 22.32% | 27.20% | |
| Чистая маржа | -0.52% | 19.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.85 | 0.90 | |
| Текущая ликв. | 0.55 | 1.06 | |
| Быстрая ликв. | 0.55 | 1.06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.85% | 6.31% | |
| Коэфф. выплат | -4124.50% | 118.46% | |
| EPS | $-0.03 | $1.85 | |
| Балансовая стоим. | $27.24 | $46.66 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 67/100 и 64/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CUZ — 59.9 (нейтральная зона), KRC — 57.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CUZ и KRC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.9% и +9.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CUZ выше SMA 200 (+2.7%), KRC — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу CUZ. ADX: CUZ — 34.8 (выраженный тренд), KRC — 33.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CUZ стабильнее (0.84 vs 0.85).
| Индикатор | CUZ | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.88 | 57.16 | |
| Stochastic %K | 59.94 | 49.18 | |
| CCI (20) | 38.32 | 27.88 | |
| MFI | 50.74 | 61.93 | |
| Williams %R | -40.06 | -50.82 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -0.17 | |
| Momentum (10) | -0.42 | -0.43 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.81 | 33.73 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.96% | +0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.68% | +1.71% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.86% | +9.77% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.69% | -7.49% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | 0.19 | |
| Volume Ratio | 49.54 | 58.91 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.84 | 0.85 | |
| ATR % | 2.50% | 2.99% | |
| Sharpe (1г) | -0.24 | 0.25 | |
| RS Rating | 35.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -14.25 | -24.18 | |
| BB ширина | 9.41 | 9.68 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CUZ — 993,82 млн $, KRC — 1,11 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CUZ — 40,50 млн $, KRC — 276,10 млн $. KRC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CUZ — 135,04 млн $, KRC — -121,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CUZ | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 993,82 млн $ | 1,11 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 40,50 млн $ | 276,10 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.24 | $2.32 | |
| Операц. Cash Flow | 402,27 млн $ | 566,31 млн $ | |
| Free Cash Flow | 135,04 млн $ | -121,65 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CUZ — 4.85%, KRC — 6.31%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CUZ — 14 лет, KRC — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | CUZ | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.85% | 6.31% | |
| Годовые дивиденды | $0.64 | $0.54 | |
| Коэфф. выплат | -4124.50% | 118.46% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.20% | -23.34% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CUZ — ноябре (+5.97%), для KRC — ноябре (+5.28%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CUZ — сентябрь (-3.27%), KRC — сентябрь (-2.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CUZ: +3.74% против +0.37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cousins Properties Incorporated или Kilroy Realty Corporation?
У кого выше рентабельность — CUZ или KRC?
Какие дивиденды у Cousins Properties Incorporated и Kilroy Realty Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Cousins Properties Incorporated или Kilroy Realty Corporation?
Какая акция лучше по технике — CUZ или KRC?
Что лучше купить — CUZ или KRC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией