Сравнение CUZ vs HIW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CUZ имеет отрицательный P/E (-835.80), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — HIW прибылен с P/E 29.97. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) HIW оценён ниже: 3.42 против 4.31. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA HIW — 12.19, у CUZ — 13.57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CUZ работает в убыток — ROE -0.11%, тогда как HIW показывает рентабельность 3.94%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CUZ (-0.52%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CUZ — 0.85, у HIW — 1.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CUZ ниже 1 (0.55), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CUZ | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -835.80 | 29.97 | |
| P/B | 0.97 | 1.18 | |
| P/S | 4.31 | 3.42 | |
| PEG | 7.60 | -0.63 | |
| EV/EBITDA | 13.57 | 12.19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.11% | 3.94% | |
| ROA | -0.06% | 1.42% | |
| Валовая маржа | 57.57% | 67.37% | |
| Операц. маржа | 22.32% | 25.61% | |
| Чистая маржа | -0.52% | 11.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.85 | 1.56 | |
| Текущая ликв. | 0.55 | 1.73 | |
| Быстрая ликв. | 0.55 | 1.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.85% | 7.86% | |
| Коэфф. выплат | -4124.50% | 235.54% | |
| EPS | $-0.03 | $0.85 | |
| Балансовая стоим. | $27.24 | $23.76 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CUZ: скоринг 67/100 vs 61/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CUZ — 59.9, HIW — 58.2. Обе акции находятся в одной зоне. CUZ и HIW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.9% и +9.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CUZ выше SMA 200 (+2.7%), HIW — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу CUZ. ADX: CUZ — 34.8 (выраженный тренд), HIW — 35.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HIW — 0.80, CUZ — 0.84. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | CUZ | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.88 | 58.23 | |
| Stochastic %K | 59.94 | 46.84 | |
| CCI (20) | 38.32 | 30.42 | |
| MFI | 50.74 | 57.79 | |
| Williams %R | -40.06 | -53.16 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -0.07 | |
| Momentum (10) | -0.42 | -0.36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.81 | 35.48 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.96% | -0.02% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.68% | +1.95% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.86% | +9.81% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.69% | -4.61% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 49.54 | 68.04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.84 | 0.80 | |
| ATR % | 2.50% | 2.62% | |
| Sharpe (1г) | -0.24 | -0.66 | |
| RS Rating | 35.00 | 26.00 | |
| 52w от хая | -14.25 | -22.28 | |
| BB ширина | 9.41 | 12.12 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CUZ генерирует 993,82 млн $, HIW — 806,11 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CUZ — 40,50 млн $, HIW — 159,61 млн $. HIW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CUZ — 135,04 млн $, HIW — 166,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CUZ | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 993,82 млн $ | 806,11 млн $ | |
| Чистая прибыль | 40,50 млн $ | 159,61 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.24 | $1.45 | |
| Операц. Cash Flow | 402,27 млн $ | 367,31 млн $ | |
| Free Cash Flow | 135,04 млн $ | 166,56 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CUZ платит 4.85%, HIW — 7.86%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CUZ — 14 лет, HIW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | CUZ | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.85% | 7.86% | |
| Годовые дивиденды | $0.64 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | -4124.50% | 235.54% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.20% | -12.59% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CUZ показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.97%), HIW — в июле (+3.20%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CUZ — сентябрь (-3.27%), HIW — октябрь (-3.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cousins Properties Incorporated или Highwoods Properties, Inc.?
У кого выше рентабельность — CUZ или HIW?
Какие дивиденды у Cousins Properties Incorporated и Highwoods Properties, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cousins Properties Incorporated или Highwoods Properties, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CUZ или HIW?
Что лучше купить — CUZ или HIW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией